导读:  计划在未来3年内将旗下大型牧场数量从目前的7个增至20个以控制奶源的蒙牛乳业今早震荡攀升,股价现涨2.06%至13.84港元,成交236万股。招商证券(香港)发表最新报告称,给予该股优于大市评级,上调目标价至14.5港元,比市价溢价5%。   招商证券(香

  计划在未来3年内将旗下大型牧场数量从目前的7个增至20个以控制奶源的蒙牛乳业今早震荡攀升,股价现涨2.06%至13.84港元,成交236万股。招商证券(香港)发表最新报告称,给予该股优于大市评级,上调目标价至14.5港元,比市价溢价5%。

  招商证券(香港)指,随著牛奶市场景气度的恢复,2009年年底蒙牛乳业乳品销量有望恢复至三聚氰胺事件前水平。但因三聚氰胺事件令其经营费用和行政费用比率出现显著上升,毛利率下降,该行调低了09年的预测,料蒙牛09-11年EPS分别为0.51元、0.67元及0.84元。目前股票估值在25.8X09PE,19.6X10PE。


证券招商乳业香港