风险情绪大幅承压黄金白银跳水暴跌

能源矿产 2012-12-17 09:17:50 责任编辑：zhangf

导读：无仓者,在6640-60附近小时图若能够遇阻承压出现明显的阴线,则仍可考虑继续沽空白银,后市可看向6500-6487一带的支撑,甚至下周看看向6440附近。

此前美联储加强宽松计划的利率决议相对符合市场的预期,黄金和白银曾一度上涨暴涨但此后市场在13日如笔者预期终于引发“买消息、卖事实”的暴跌风险,并在市场转向财政悬崖该风险事件后短期内风险情绪承压令黄金和白银大幅下挫走低,同时国际市场上年底前大型投资机构结利平仓也是打压贵金属价格下跌的主要原因。由此,黄金和白银短期进入震荡下跌格局,而中期也将承压震荡下挫,但月内仍需关注下方重要的中长期支撑。
    行情回顾:
    本周四(12月13日),黄金和白银双双大幅下跌走势,亚洲早盘的大幅下跌跳空低开的走势一直影响了全天的走势,二者在此后一路疯狂下跌,其中黄金最低下跌至1689.42美元/盎司的低位,但并未跌破此前7日的低点支撑水平,但是天通银的现货白银却跌幅更甚,最低下跌触及6519一线,并跌破了此前12月5日低点支撑,日图并收盘于6547,较上个交易日大幅暴跌-3.69%!中期走势上,白银中期走势已经彻底转弱,将继续有跌向650-6487一带的支撑,甚至不排除跌向6440附近寻求中期持稳的可能性。
    此前13日凌晨美联储一如市场预期宣布对资产购买规模进行了扩大,由目前的每月400亿美元扩大至850亿美元,以抵消12月底到期的扭转显现。操作导致的宽松规模缩小。将资产购买计划顶替扭转操作的措施虽然维持了宽松规模不变,但是与扭转操作不同的是资产购买将扩大资产负债表。在昨日决议公布后市场风险偏好情绪曾一度急速高涨,贵金属迅速冲高至日内高点,黄金一度冲高至1723附近,天通银的现货白银则一度上涨触及6526一线。
    但市场对这种无休止的宽松计划似乎已经缺乏兴趣,风险情绪在涨至日内高点后不断走弱,并在13日亚洲时段开盘后,随即大幅暴跌走低。贵金属在昨日美联储加强宽松的如此利好消息下却没有大幅上涨,反而出现"买消息,卖事实"的行情,这点笔者在此前也多次提及该风险,只是在12日纽约尾盘结束时,该风险一直尚未爆发,反而在13日的亚洲早盘爆发并打击贵金属大幅跳水低开!
    目前看来,一方面是此前美联储加强宽松的利好预期已经在本周此前交易日有所预期和消化,12日凌晨的上涨也仅仅是短暂的利好延续;其次,市场在美联储利率决议之后,焦点转向年末的最大风险事件--美国财政悬崖方面,而此前共和党博纳表示双方在圣诞节前达成财政协议的可能性正在变小,使得财政悬崖的担忧有开始泛起,风险偏好可能将承压,市场的担忧情绪令黄金和白银后市形势颇为严峻,并在14日全天一直呈现暴跌走低的走势。
    另一方面,美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,截止至12月4号当周,黄金期货未平仓合约从47.94万张大幅降至43.44万张,降至过去三个月新低,黄金期货非商业多头合约从22.84万张降至20.22万张,空头合约则从3.47万张升至3.64万张,导致净多头合约从19.37万张大幅降至16.57万张,突出了机构投资者做多黄金的意愿已经大幅下降。基金平仓和机构投资者参与度下降可能令金价面临下行风险,然而基本面因素却对黄金有利。四季度印度和中国对实物黄金需求有望大幅回升,黄金ETF持续创出历史新高,央行净购买等因素都可能为金价提供较强支撑。综上分析可知,黄金价格年底前可能趋于宽幅震荡,短期方向或将继续震荡下行,1673以及1645附近将是年内关注的中长期支撑;而现货白银则年内关注下方6500和6440的支撑。
    走势分析-黄金:
    从黄金四小时图看,黄金昨日虽然未曾跌破12月份的低点,但整体上短期跌势已经初步确立,今日反弹幅度将受限于1705附近的阻力压制,强阻力则位于1710附近。由于黄金仍具有避险需求,因此近期虽有下跌风险,但相对白银而言跌势不会太大。不过今日仍需警惕黄金反弹之后再度遇阻下跌考验下方1683附近支撑的风险。
    从黄金一小时图看,目前金价有针对昨日跌势进行短线反弹修正的走势,但反弹幅度预计有限,上行幅度主要在1705附近将面临承压,甚至可能在1702附近就会承压下挫。因此今日亚洲时段重点关注其反弹节奏和力度,仍可等待反弹高位沽空的机会。
    黄金的日内交易策略:
    无仓者,1703-1706一带可分批小仓建立沽空单,止损1710之上,目标至少1683-1685附近,跌破下周可继续看空至1675-1670一带。
    走势分析-白银:
    从四小时图看,白银昨日暴跌已经有效跌破此前12月5日的低点支撑,后市走势将继续面临持续下跌的风险。当前均线系统向下发散的空头排列状态十分明显,中期白银进入震荡下挫格局之中,不过,周图显示下方在6400-6440一带具有较强的中期支撑。而短期走势接下来将关注下挫考验该支撑的风险。
    从一小时图看,短线将针对昨日的暴跌走势有所反弹和修正,短线反弹幅度今日将主要受制于上方6640-6660一带的阻力水平压制,更强的阻力则位于6720附近和6826一线。
    白银的日内交易策略:
    无仓者,在6640-60附近小时图若能够遇阻承压出现明显的阴线,则仍可考虑继续沽空白银,后市可看向6500-6487一带的支撑,甚至下周看看向6440附近。