财政悬崖谈判重现曙光金银遭遇重挫

能源矿产 2012-12-20 09:28:27 责任编辑：罗绮萍

导读：从黄金一小时图看,亚洲时段有温和反弹的需求,以修正昨日大幅暴跌的行情,但上方阻力重重,除了强阻力1686-1687一带的阻力水平之外,目前在1681-1682的阻力水平也是日内关注的重点。

    行情回顾:
    本周二(12月18日),黄金和白银双双大幅暴跌走低,再度延续了此前上周的跌势。推动黄金和白银大幅下跌的主要因素是美国两党就财政悬崖问题的谈判取得进展,市场预期在年底之前有望达成一致,使得担忧情绪有所缓解,令美股等市场其他相关风险资产有所上涨走高,而贵金属则因其避险属性而遭遇大幅抛售。其中,国际黄金从最高价1703.02美元一线暴跌至1660.77美元一线,大幅下挫42美元之多,并收盘于1670.95美元/盎司的低位;而天通银的现货白银亚欧时段也曾一度反弹,但最高仅仅触及6577一线,此后北美时段大幅暴跌下挫至6340一带,并收盘于6388,较上一个交易日大幅下挫-1.84%。
    由此昨日的贵金属暴跌走势,尤其是白银的跌势已经跌破了笔者此前提及的6440-6400的中期重要支撑,并且收盘其下,使得中期走势继续恶化,后市将面临继续下跌至6220附近的风险。
    周二的财政悬崖谈判前景逐渐明朗,奥巴马最新提议对年收入超过40万美元个人提高税收,此前奥巴马一直坚持征税门槛为25万美元,显示奥巴马在税收议题上已经做出了让步。周二晚些时候共和党举行了闭门会议,随后众议院议长及共和党人博纳再次向市场传递乐观信号,虽然博纳指出奥巴马的最新提议不够公平与合理,但强调双方在减支增税问题上的分歧逐渐缩小,并对最终达成协议抱乐观预期。上述讲话刺激美国股市快速拉升,奠定了全天大幅上涨的基调,时段内ICE美元指数刷新数周低点79.20,而美10年期国债收益率则升至1.8%以上,显示避险情绪进一步下降,风险偏好维持良好是推动欧元和英镑大幅上涨的主要原因。
    首先看伯纳对解决财政悬崖的方案有如下最新提议:1、收入超过百万美元的国民增税,低于百万美元的国民保留布什总统时期的税率;2、增收1万亿美元,减支1万亿美元;3、同意上调债务上限;4、可以明年决定增加医保。
    再来看奥巴马最新的方案:1、将增税门槛由25万美元上调至40万美元;2、今后十年增税1.2万亿美元,减支1.22万亿美元;3、债务上限期限延长两年。
    因此总的来看,目前美国财政谈判在关于债务上限以及实现财政平衡方面基本问题不大,目前唯一真正需要突破的是在富人税的具体征税范围上达成一致。这个结果并没有给人太大意外,首先可以肯定的是,作为两个"美国"老牌政党,一定会竭力避免美国陷入财政悬崖,并尽可能实现财政平衡。不过两党在具体怎么避免的问题上尚有分歧,其中原因可能较为复杂,但两个政党在历史上的政策倾向便截然不同。对此伯纳周二表示,奥巴马最新的方案还是不平衡,但他在与白宫会谈,仍有希望达成一致。白宫亦发表极其类似的言论。
    由于下周将迎来圣诞节假期,所以本周投资者将密切关注债务谈判最新进展,如果在本周末之前民共两党仍未达成妥协,那么市场风险偏好可能面临大幅回落的风险,届时风险货币和股市可能出现较大幅度回调,相反若双方达成有关协定以暂时推迟财政悬崖,那么市场情绪维持乐观可能带动风险资产进一步走高。
    目前财政悬崖的谈判进展传出的乐观信号提振了美股等风险资产,但对于美元而言则影响较为复杂,一方面就短期走势而言本身美元属于低息货币和避险品种,因而遭遇一定程度的打压,但另外一方面,财政悬崖问题本身又属于美元的重大风险事件,若不能得以解决反而会令世界投资者丧失对美元的信心,令美元暴跌,但是若能够得以解决则反而会对美元有所支撑,因此昨日美元指数虽有下挫,但幅度有限,最终走势上整体有所持稳。因此近期乐观情绪的主导和上升令风险资产上涨走高,美元虽有承压下挫的需求,但却幅度有限,这点对于贵金属黄金和白银而言,反而也因此变相地加速了其下跌的幅度和力度。
    走势分析-黄金:
    从黄金四小时图看,黄金短期走势继续保持强烈看跌的走势不变,昨日的大幅下挫走势令黄金今日难有回天之力,上方在1686-1687一带以及1703附近的阻力水平均是本周接下来的重要阻力。由于昨日的暴跌,金价不排除在本周继续跌向笔者此前提及的中期支撑1645甚至1630附近一线寻求支撑的可能性。
    从黄金一小时图看,亚洲时段有温和反弹的需求,以修正昨日大幅暴跌的行情,但上方阻力重重,除了强阻力1686-1687一带的阻力水平之外,目前在1681-1682的阻力水平也是日内关注的重点。
    黄金的日内交易策略:
    无仓者,1686和1681分别沽空黄金,止损1692,目标1650、1645、1630-33。
    走势分析-白银:
    从四小时图看,昨日白银白天如笔者预期维持震荡反弹的走势,但其反弹力度较为疲软最终在笔者提及的第一道阻力水平6580下方承压下挫,并在北美后半段疯狂暴跌走低,最终也跌破了笔者此前反复提及的6400-6440一带的中期支撑,并在日图上收盘其下。这点令中期走势继续恶化,后市白银将面临继续跌向6220附近寻求支撑的风险。而当前上方的强阻力则位于6490和6580一带。
    从一小时图看,目前短线亚洲时段有针对昨日暴跌行情进行适当反弹和修正的需求,但其幅度预计有限,除了6490的强阻力外,在6460附近也有一定的短期阻力压制,日内可关注之。由于中期目前彻底转弱,因此当前继续以看空和沽空为主。
    白银的日内交易策略:
    无仓者,6460-6480分批沽空白银,止损6530,目标6340、6300、6250。