钢铁行业：2013年影响钢材市场运行因素分析

房产建材 2013-02-01 09:26:11 责任编辑：李菲

导读：国内经济延续回升势头,国际经济运行环境复杂。2012年四季度国内生产总值同比增长7.9%,全年同比增长7.8%;12月份,社会消费品零售总额同比实际增长13.5%,全年增长12.1%。

   影响国内钢市运行的因素:
    1、国内经济延续回升势头,国际经济运行环境复杂。2012年四季度国内生产总值同比增长7.9%,全年同比增长7.8%;12月份,社会消费品零售总额同比实际增长13.5%,全年增长12.1%。12月份人民币贷款增加4543亿元,创三年以来新低,预计1月份新增贷款可能突破1万亿元。未来全球汇率战风险、美国财政预算僵局、欧元区债务危机等充满复杂性和不确定性,拖累全球经济增长,近日世行下调全球经济增长预期至2.3%。
    2、固定资产投资有所回落,工业增速持续回升。2012年,全国固定资产投资同比名义增长20.6%(实际增长19.3%),增速比1-11月份回落0.1个百分点,比2011年回落3.4个百分点。2012年,全国房地产开发投资同比名义增长16.2%(实际增长14.9%),增速比1-11月份回落0.5个百分点,比2011年回落11.9个百分点。2012年,全国铁路运输业固定资产投资6056亿元,同比增长2.4%,2013年铁路固定资产投资计划6500亿元,其中基建投资5200亿元。根据国家发改委《2012-2013年中国城市轨道交通发展报告》统计,2012年全国35个城市在建轨道交通线路,估算完成总投资约2600亿元,2013年已批准的项目将进入规模建设阶段,城轨投资规模有望达到2800亿元-2900亿元。
    12月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%,与11月持平。12月份,我国规模以上工业增加值同比增长10.3%,增速较11月回升0.2个百分点。中国汽车工业协会统计数据,12月份汽车产销量环比分别增长1.34%和1.05%,同比分别增长5.49%和7.12%;全年汽车产销双双超过1900万辆,同比分别增长4.63%和4.33%。2012年我国造船完工量同比下降21.4%;新承接船舶订单同比下降43.6%,截至去年12月底,手持船舶订单同比减少28.7%。10、11、12月全社会用电量、工业用电量、发电量连续出现反弹,其中12月份社会用电量同比增长11.48%,创下年内新高,显示经济温和回升的态势仍在延续。
    3、原材料价格先扬后抑,后期仍将高位运行。年底钢企集中补库备料,加之三大矿山对现货交易炒作,造成元月份进口铁矿石价格暴涨,普氏62%品位铁矿石指数一度达到每吨159美元的高位,创下14个月以来的新高,中旬后价格明显回调。截至18日,印度粉矿(63.5%品位)报价153美元/吨(CIF),较12月底上涨9美元/吨。进口铁矿石价格短期内或将窄幅调整,但在钢铁产量没有明显回落情况下,铁矿石等原料价格易涨难跌,或将维持高位运行。元月份焦炭价格小幅上涨,截至18日,山西二级冶金焦主流出厂1450-1550元/吨,较12月底上涨50-100元/吨,近日市场传出蒙古停止对华煤炭出口,焦炭价格后期存在上涨压力。
    4、钢铁产量小幅回落,后期将维持高位。国家统计局数据显示,12月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为5766万吨、5089万吨和8138万吨,同比分别增长7.7%、5%和13.5%,其中12月份粗钢日均产量为186万吨,环比下降2.9%。2012年全年粗钢、生铁和钢材产量分别为7.17亿吨、6.58亿吨和9.52亿吨,同比分别增长3.1%、3.7%和7.7%。中钢协最新统计数据显示,1月中旬全国预估粗钢日产量191.44万吨,减产3.0万吨,旬环比降幅3.0%。原料价格高位运行及需求淡季,对钢铁企业产能释放形成一定抑制作用,预计后期大幅释放的可能性不大。
    5、钢材社会库存增加。截止1月25日,全国主要市场五大钢材品种社会库存量为1479.6万吨,较前一周增加45万吨,连续六周上升。由于去年同期适逢春节,与去年同期相比,总库存大幅下降103.9万吨。目前全国主要城市螺纹钢库存总量为662.06万吨,较上周增加30.13万吨;线材库存总量为161.37万吨,较上周增加7.78万吨;热轧库存总量为358.58万吨,较上周增加4.45万吨;冷轧库存总量为152.80万吨,较上周减少1.04万吨;中板库存总量为144.82万吨,较上周增加4.29万吨。今年全国气温较往年偏低且大范围雨雪影响钢材需求,经销商低价位时主动补库,钢材库存特别是建材上升明显,随着春节临近下游需求逐渐停滞,后期库存将进入持续回升状态,并将一直延续到春节之后。
    6、主导钢企价格上调。宝钢2月、3月冷热卷价格累计上调320-360元/吨,中厚板价格上调100元/吨;武钢2月份冷热卷价格上调150-200元/吨;鞍钢冷热卷、中厚板价格上调180-230元/吨;首钢冷热卷、中厚板价格上调100-180元/吨;主导钢厂大幅上调后期出厂价格,转嫁成本压力提前锁定利润,对支撑当前市场、提升后市预期起到积极作用。