2007年第一季度稻米市场分析报告

导读：一、稻米市场总量平衡情况： 06/07年度世界大米产需紧平衡，06/07年度中国稻谷产需紧平衡。 世界大米平衡表 单位：万吨 单位：万吨 期初库存 产量 总消费量 产需缺口 期末

一、稻米市场总量平衡情况：
06/07年度世界大米产需紧平衡，06/07年度中国稻谷产需紧平衡。
世界大米平衡表 单位：万吨

单位：万吨	期初库存	产量	总消费量	产需缺口	期末库存
05/06	7815	41703	41734	-31	8184
06/07	8184	41495	41773	-278	7907
比上年	-4.7%	0.50%	-0.09%		-3.38%

中国稻谷平衡表 单位：万吨
二、2007年第一季度稻米行情分析：
1、粳稻市场：
本季度，我国粳稻市场价格震荡走低。截至4月9日，粳稻全国平均价格围绕1820元/吨左右低位整理，较年初1823元/吨下降了3元/吨，跌幅为0.16%。第一季度全国平均价为1824元/吨，较上年同期下跌了62元/吨，跌幅为3.29%。
分产区来看:

单位：元/吨	1月份均价	2月份均价	3月份均价	4月上旬均价
黑龙江06年粳稻	1626	1546	1500	1500
吉林06年粳稻	1910	1800	1800	1800
江苏北部06年粳稻	1754	1720	1726	1700

（1）东北产区：
07年第一季度，东北地区收购价格持续下滑，季度中后期价格稳弱势趋稳。东北产区稻谷收购活动整体平淡，由于水分偏高和品质低于05年产稻谷，价格也低于06年同期。进入07年以来，东北产区稻谷“优质优价”的特点进一步明显，品质较差的圆粒稻谷价格下跌幅度较明显，但质量好的价格则平稳运行于较高的价位。
分析东北粳稻市场价格持续走低、收购进度比去年同期缓慢的原因：
一是06/07年全国稻谷产需紧平衡。06年南北粳稻全面增产，缓解了之前供求紧张的局面，同时南方仓容相对紧张，抑制了当地企业采购东北粳稻的需求。市场需求低迷导致流通企业在经营风险的压力下收购愿望不够强烈；此外，近年来居民消费日趋理智，春节期间并没有形成采购高峰，大米销售疲软导致稻米加工企业利润空间狭小，收购和生产积极性不高。
二是东北稻谷质量略低于去年。根据调查，黑龙江省06年产稻谷平均三等以上占78.1%，比去年减少0.9个百分点；全省整精米率平均为58.8%，比去年低1.2个百分点；全省水分平均16.7%，比去年高0.7个百分点。
三是本季度初期农户盲目惜售导致后期稻谷上市较为集中。由于近三年稻谷收购价一年高过一年，使得农户对稻谷收购价过于乐观，加上一些媒体的高调宣传，更坚定了农户惜售的心理。在随后购销双方的僵持过程中，看跌预期逐步增强，并且随着气温的回升以及春节、春耕变现压力的突显，使得农户手中稻谷上市较为集中，导致价格走低。
四是两次较大规模的降雪影响了稻谷的储运进度。二月末至三月中旬东北地区大规模的降雪导致了不同规模的运输受阻情况，严重影响到了粮食运输。降雪还使很多农户手中露天堆放的稻谷水分进一步上升，虽然一些加工企业在稻谷价格持续走低的情况下逐渐放大收购数量，并在一定程度上放宽收购标准，但是由于烘干能力有限，有的企业烘干能力已达到饱和状态，无法进一步扩大生产，从而限制了收购的进度与价格。
五是运输成本持续升高以及运力紧张限制了稻谷的外销。根据国家发改委文件规定，自2007年4月1日起,对东北地区经山海关站入关的稻谷等农产品收取铁路建设基金每吨公里0.012元，使得运输成本进一步提高。另外，春运期间铁路运力紧张以及降雪导致稻谷发运延误，也是影响稻谷价格的因素之一。
（2）南方产区：
本季度，以江苏为代表的南方粳稻市场收购价格逐渐从高位回落，其原因在于：
一是06年江苏省新产粳稻品质较好。平均出糙率高达81.9%、整精米率67.9%、水分13.4%、不完善粒5.1%。由于粳稻质量明显好于上年，支撑了粳稻收购价格在本季度前期高位运行。
二是目前南方市场产略大于需。06年江苏、安徽两地粳稻增产幅度分别为2%和16%，但居民大米消费不旺，加工企业开工率也较低。在产略大于需的大环境下，苏北地区交易较为清淡，价格逐步走低。
2、籼稻市场：
本季度，早籼稻价格稳中趋弱，4月9日全国平均价1548元/吨，较年初1590元/吨下降2.64%，较上年同期上涨8%。
中晚籼稻价格出现区域性增长，4月9日稻全国平均价格为1665元/吨，较年初1635元/吨上涨1.83%，较上年同期上涨8.65%。

单位：元/吨	品种	1月份均价	2月份均价	3月份均价	4月上旬均价
安徽	早籼稻	1500	1500	1500	1500
	中晚籼稻	1540	1560	1565	1580
江西	早籼稻	1505	1500	1500	1480
	中晚籼稻	1580	1580	1602.50	1640

就南方籼稻市场来看，政策对于市场价格主导力度较强，进入07年以来，每周一次的最低收购价稻谷竞价交易会起到了稳定市场的作用。截止到2007年4月4日，国家共举行最低收购价稻谷竞价销售交易会35次，共成交962.55万吨，其中早籼稻累计成交431.58万吨（2005、2006年早籼稻分别累计成交380.62万吨、53.55万吨），2005年中晚籼稻累计成交517.82万吨、06年中晚籼稻成交9.74万吨。总成交量为2005-2006年入库量的44.77%，近两年收购的稻谷数量较为充足，可以确保市场的供应。
从近期拍卖成交情况来看，自一月末以来，交易成交率一直维持在一个较低的水平上，而4月4日拍卖的06年产中晚籼稻则取得了开门红，拉动了成交率的上升。
3、大米市场：
（1）我国大米进出口情况：
据中国海关总署发布的数据，2007年1至2月份大米进口量为11.95万吨，同比降低24.6%。1至2月份大米出口量为251,289吨，同比提高6.7%。
（2）国内产、销区情况：

单位：元/吨	品种	1月份	2月份	3月份	4月上旬
黑龙江	06年粳米	2665	2606.67	2600	2600
吉林	06粳米批发车板	3000	3000	2975	3000
辽宁	06年粳米	2720	2720	2600	2600
安徽	06年粳米	2675	2640	2610	2600
江苏	06年粳米	2520	2520	2515	2520
北京	批发	3200	3160	3160	3120
	零售	3820	3840	3860	3860

产区：本季度，东北产区大米价格所有下跌。主要是因为东北产区大米销售不旺，春节期间也未能形成大米采购高峰，部分稻米加工企业以销定产或者销售库存大米，而降雪也导致了一些米厂停工。各主要车站发往销区的车皮数量受降雪以及春运的影响有所下降。三月中旬以来，大米消费出现一个春季小幅回升期，销售状况走入一个较为良好的态势，米厂开工以及外销状况有所改善，价格止跌走稳。
北京市场：本季度，北京市场大米批发价格与产区联动较为紧密，价格有所下降。受二月末三月初东北铁路运输受阻的影响，锦绣大地玉泉路等大型粮油批发市场的东北米到货情况受到了一定的影响，但由于市场库存量较大，即使在完全没有到货的情况下，也能支持北京市场10日左右的供应，因此未对北京市场价格形成冲击。因本季度节日较多，又紧邻五一长假，大米零售市场受节日效应的影响，略有上升，4月月上旬价格较年初上涨了1%左右。
三、北京市储备粮竞价交易情况分析：
06至07年，北京粮油交易信息服务中心举办粮油竞价交易会十余次。其中：竞价销售稻谷4次，竞价采购稻谷1次，平均成交率98.60%。
从销售来看，如果除去铁路运费以及其他费用以外，销售底价均低于现货价格。以07年第一次交易会为例，拍卖的稻谷为04年产一等稻谷，水分为标准水以下，整精米率在60%以上。而以黑龙江省虎林地区三等以上稻谷（以17%水，50-52%整精米率计算）0.75元/斤的收购价进行折算后，加上0.1-0.11元/斤的铁路运费，到京价格为0.91-0.92元/斤（水分整合费用0.04元/斤左右、整精米率整合费用0.02元/斤左右），此次竞价交易的平均成交价0.898元/斤略低于市场现货价格。由此可以看出，几次交易会拍卖的稻谷在保障了首都的稻谷供应的同时，也较好地平抑了北京及周边市场的价格。 从采购方面来看，底价与成交价均与当时现货到京价格相吻合，使得采购任务圆满完成。
四、后市关注热点：
在产需紧平衡的大环境下，展望07年后三季度我国稻米市场，气候、库存、拍卖将成为影响稻米市场价格波动的重要因素：
1、产区天气因素预期影响稻谷产量提高，稻谷生产值得关注。
2、稻谷库存结构不均衡，品种压力日益凸显。
据悉，目前，全国稻谷库存中有50%以上是早稻库存，从近期南方最低收购价稻谷竞价交易中早稻成交率很低可以看出市场需求已经趋于饱和。随着人们生活的改善，粳米消费所占份额呈不断扩大的趋势，带动了粳稻需求的扩大，而且连续多年产不足需，使粳稻库存已降至较低水平，粳稻库存在空间分布上也存在不均衡的问题，即产区较多，销区较少。由此可见，粳稻的供求形势仍然趋紧，价格存在上涨空间。
3、储备轮换力度逐渐加大，拍卖价格、频率影响市场价格，如果国家拍卖出现空档，特别是各地储备粮拍卖告一段落后，市场供给压力减轻，而需求又有所放大，则稻谷价格有可能出现一定幅度的回升。
五、后期预测：
综上所述：从粳稻市场看，虽然第一季度消费不旺、交易较为平淡，但随着时间的推移，产销区库存将逐步下降，销区将可能加大采购力度，届时将拉动价格上涨，预计5月份前后会有所显现。但由于气温逐步回升，稻谷储运难度有所上升，上涨幅度将受到一定的限制。籼稻市场仍将由拍卖主导市场价格，但是随着06年产中晚籼稻的开拍，价格可能得到一定的提振。 (程汲)
大米