导读：据美国化学市场联合公司(CMAI)烯烃和聚合物业务部执行副总裁Mark Eramo于2008年3月底分析，由于石化能力的大量增长，主要在中东和亚太地区，从而预计2009年将会驱使石化工业开工率下降，并挤压石化效益。中东石化能力将会占据国际烯烃衍生物贸易
据美国化学市场联合公司(CMAI)烯烃和聚合物业务部执行副总裁Mark Eramo于2008年3月底分析，由于石化能力的大量增长，主要在中东和亚太地区，从而预计2009年将会驱使石化工业开工率下降，并挤压石化效益。中东石化能力将会占据国际烯烃衍生物贸易市场越来越大的份额。 据CMAI的欧洲、中东和非洲烯烃业务部负责人Tony Potter分析，至2009年第一季度结束，中东预计将会有超过900万吨/年乙烯能力投运。中东的扩能将使全球乙烯总能力增加7.5%，由于世界经济增速放慢，届时需求的增长率可望降低到低于历史年增速约4.5%的水平。 分析人士指出，美国的经济衰退及由此带来的全球经济增长放慢，将使对石化产品的需求大大减速。 至2008年底，中东乙烯能力新增投运将包括沙伯公司(沙特基础工业公司)在沙特阿拉伯延布的130万吨/年蒸汽裂解装置，计划于第3季度投运。第4季度增加的包括伊朗在Assaluyeh的裂解装置，以及沙特阿拉伯另外三套装置，合计将有610万吨/年乙烯推向市场。这一新增能力的峰值2008年将于2009和2010年开始影响市场。 尽管伊朗因财政、设备和原料等问题而推迟了项目建成，其他的中东裂解装置项目也有一些延迟，但这些装置仍将于2008年底至2009和2010年投产。分析人士认为，在伊朗的Arya沙索公司和Jam石化公司裂解装置建成后，伊朗不会对全球的开工率产生大的影响。伊朗的后二套裂解装置：Assaluyeh烯烃公司和Ilam石化公司的装置仅在2010年共增加100万吨/年。 分析人士指出，全球裂解装置的开工率在2008~2009年将维持很高的开工水平，但很难保持到2010~2011年。 SRI咨询公司(SRIC)负责人助理Ed Gartner表示，由于高的原油价格推高了石油基原料价格以及美元疲软的共同结果，使美国在出口市场上更具竞争性。2007年世界裂解装置平均开工率为92%~92%，美国平均为91%。 北美与亚洲情况各异 SRI咨询公司高级咨询师Andrea Borruso认为，受北美国内需求疲软的影响，2008年北美出口仍将继续走强。 北美生产商拥有向拉丁美洲、中国、印度出口聚乙烯(PE)的能力，亚洲其他地区出口形势也很好。 北美石化生产商的天然气原料成本优势，也在一定程度上使之可与中东成本优势甚至更大的生产装置产品相抗衡。中东仍是石化产品生产成本最低的地区。 如果天然气在2009~2010年能继续比原油价格低出很多，则北美石化生产商将前景看好。从加拿大西部来看，加拿大一些生产商与亚洲一些净出口国家如韩国、日本、泰国和新加坡相比，仍具有竞争优势。 据SRIC预计，北美生产商到2011年，其裂解装置的开工率将继续保持在90%以上。而世界其他地区将在较低的开工率下运行。 分析人士指出，新增能力的最大影响将在亚洲地区，该地区某些低效的裂解装置将面临关闭。 自2007年起日本已有一些能力关闭，东南亚国家如印度尼西亚的某些生产地也因其解装置高的成本而面临经营困难的处境。 亚洲石化工业在上升的原料成本对效益的重压之下力求保持赢利，但也有一些烯烃生产商不能弥补成本的增大而转向产业重组。 石化生产面临高成本挑战 欧洲生产商预计，随着中东产能的投入，2008年下半年其售价和利润将在重压之下。欧洲生产商的压力在于中东生产商对美国出口产品成本上具有更大的吸引力。 分析认为，中东生产商将成为向欧洲出口乙烯衍生物不断增多的供应商。预计未来欧洲需求的增长将通过从中东进口PE和乙二醇来满足。 由于能力过剩，欧洲裂解装置的平均开工率将从高于90%下降至2009~2010年88%~89%。分析认为，尽管开工率下降，但中东基于廉价乙烷原料的裂解装置仍将保持高的效益，这是由于高的油价助推了石化产品和聚合物价格水平所致。 欧洲的烯烃净购买商如英力士公司，将因其裂解装置可在最大限度减少净需求购买量情况下而全负荷运转，从而可以获益。而净售出商，包括壳牌化学公司、Polimeri欧洲公司和鲁尔石油公司，将受损最大，并可能会使其裂解装置开工率降至甚至较低水平。 2007年第4季度欧洲石化生产商疲软的财务业绩反应了石油和石脑油价格快速增长而造成的影响。欧洲大多数石化生产能力基于石脑油原料。快速上扬的石油市场对其影响尤大。 道达尔公司2007年第4季度的化学品业务净利润比上季度8700万欧元(1.34亿美元)下降了66%。这一下降基本缘于石脑油价格快速而强劲地增长以及芳烃利润低迷对石化效益带来的影响。该公司第4季度的化学品销售额增长6%至49亿欧元。 道达尔公司的基础化学品部门主要由石化组成，2007年第4季度净亏损800万欧元，而上年同期为盈利1.68亿欧元。 巴斯夫公司的石化业务2007年第4季度销售额下降6%至13.6亿欧元。2007年巴斯夫公司141.6亿欧元化学品销售额中石化占40%。该公司第4季度化学品营业利润下降50%至2.83亿欧元，销售额下降1%至34.2亿欧元。 巴斯夫公司苯乙烯产品业务在其销售额增长中占大头，该项业务2007年第4季度销售额下降5%至12.4亿欧元。这一下降反映了价格的影响以及建筑业需求的疲软。 巴斯夫公司表示，未来仍将面临挑战，油价甚至会更高。原材料价格继续走高，尤其是高的油价将使巴斯夫公司面临增长的风险。 北美生产商也力求在上升的成本情况下保持效益。陶氏化学公司2007年第4季度的净收入下降16%至8.06亿美元，销售额增长16%至142亿美元。与上年相比，2007年该公司的原料和能源费用增加了17亿美元。 埃克森美孚公司2007年第4季度的化学品业务净收入下降10%至11亿美元，这是由于利润降低和库存减少而带来的影响。高的销售数量仅部分弥补了利润降低和库存减少的影响。 甚至一些基于廉价乙烷原料生产石化产品的中东公司也不能幸免。沙伯公司(沙特基础工业公司)2007年第4季度净利润为68.7亿里亚尔(18亿美元)，增长12%，但低于预期的84亿~90亿里亚尔。 这些料想不到的结果也反映了由于次贷危机而使美国需求下降带来的影响。由于高涨的油价而使原材料成本上升也带来很大影响。 中东扩能的影响将显现 分析人士指出，北美以及欧洲石化生产商的发展已受到了中东预期扩能的制约。 陶氏化学公司与加拿大魁北克地方政府投资部门各持股50%组建的合资企业表示，因加元走势强劲，其乙烯和PE装置开工期悬而未决。 因不能保证经济地获取可持续的原料，陶氏化学公司已于2007年下半年关闭了在美国路易斯安那州Hahnville的22.7万吨/年聚丙烯装置。依士曼化学公司于2007年使其在美国得克萨斯州Longview生产基地以乙烷和丙烷为原料的裂解老装置停产，作为依士曼化学公司向Westlake化学公司出让其PE业务的一部分内容。该公司也将使另一套在Longview的小型裂解装置退役。依士曼化学公司推进使用煤气化为原料替代以支撑其石化业务。 分析人士指出，如果2001年时的情况出现，则天然气相对于原油将无竞争优势，北美将会闲置更多资产。如果现在的动态发展之势继续表明，天然气交易与原油相比要低很多，则一些国家要闲置资产的将是在亚洲和欧洲，而不是在北美。 虽然预计欧洲发展会减慢，但在欧洲可能不会有更多的烯烃能力关闭。近年内欧洲将关闭二套裂解装置，这将使市场上总计减少40万吨/年乙烯，但这一削减与中东的发展并无关联性。道达尔公司将关闭在法国Carling的24万吨/年乙烯能力，Polimeri欧洲公司也将关闭在意大利Gela的16万吨/年乙烯能力。 据称，欧洲生产商在2008~2009年将增加50万吨/年乙烯能力。欧洲许多的裂解装置通过脱瓶颈扩能项目可望再增加5万吨/年。 各种途径力求保持竞争性 欧美生产商正在寻求采用各种途径以保持竞争性，并在中东有成本优势的装置投产后仍能保持市场份额。而另一方面，陶氏化学和埃克森美孚公司正在中东投资建立和拓展其自有的能力，企图将低成本的塑料和树脂进口到美国和欧洲。 原料灵活性和一体化生产将决定欧洲和美国公司最终是否具有最好的成本地位。在美国，埃克森美孚公司、壳牌公司和莱昂得尔巴赛尔公司都拥有灵活进料的裂解装置，有些也与炼油厂实施一体化联合。这些装置在总体上占据较为高效的地理优势。 欧洲和美国的一些公司也在快速增长的亚洲市场拓展石化能力。埃克森美孚公司在中国和新加坡进行中的项目，将有助于该公司在今后几年内提高其在亚洲和中东的裂解装置能力超过60%。新加坡裕廊岛的裂解装置项目是埃克森美孚公司在该生产地的第二套，将供应包括中国在内的亚洲市场。该100万吨/年裂解装置将是埃克森美孚所有烯烃装置中最具原料灵活性的装置，将于2011年初投运。另外，壳牌公司也正在新加坡武公岛建设裂解装置。 埃克森美孚公司、中国石化集团公司(中石化)、福建省地方政府和沙特阿美公司的合资企业福建炼油石化公司将于2009年在福建泉州投运一体化的炼油石化联合企业。另外，巴斯夫公司与中石化正在寻求中国政府批准以扩建其在南京的裂解装置和衍生物联合企业。 分析人士指出，诺瓦化学公司在加拿大Sarnia的联合装置是原料具有灵活性生产基地的一个实例，原料具有灵活性可带来成本优势。 诺瓦化学公司也拥有阿尔伯达的地理优势，它以天然气为原料生产乙烯具有经济性。甚至在该产业平均的出口经济性不能维持长久的情况下，基于市场的动态性，该公司也将继续出口PE。 诺瓦化学公司乙烯生产约2/3采用阿尔伯达有优势的原料，因而该公司烯烃和聚烯烃业务2007年第4季度的息税前利润比上年同期翻了一番多，达到3.08亿美元，大多数由于较高的PE销售量和原料成本优势之故。发展公司能力世界原料工业装置挑战面临石化
