导读:5月19日,作为试点之一的中国银行,发起首只不良资产ABS——中誉2016年第一期不良资产支持证券。该产品的《发行说明书》显示,该期产品规模为3.01亿元。
昨日,从招商银行获悉,其国内首单小微不良贷款支持证券已于6月28日在银行间债券市场落地发行。至此,招行上半年共完成3单不良资产证券化(简称“不良资产ABS”)发行。据悉,自今年5月底、时隔8年银行不良资产证券化重启之后,已在试点名单的中行、招行,已经分别抢先试水发行不同规模的不良资产ABS。目前,还有多家获得试点的银行正在筹备不良资产ABS的发行。
多家银行推出不良资产ABS
5月9日,在获得试点的银行中,中国银行首先发布公告称,已经积极筹备参与不良资产证券化试点的相关工作,并披露了以往年度不良贷款的情况。根据披露的数据显示,2015年度,中行期初不良贷款余额为971亿元。而截至2016年3月31日,中行不良贷款总额为1358.29亿元,不良贷款率为1.43%,不良贷款拨备覆盖率149.07%。
5月19日,作为试点之一的中国银行,发起首只不良资产ABS——中誉2016年第一期不良资产支持证券。该产品的《发行说明书》显示,该期产品规模为3.01亿元。
就在同一天,招商银行的不良资产ABS试点产品——和萃2016年第一期不良资产支持证券,也正式发行,规模为2.33亿元。
业内人士认为,这正式标志着暂停8年的商业银行不良信贷资产证券化正式重启。
6月28日,招行发行了第二期不良资产ABS——“和萃2016年第二期不良资产支持证券”。据悉,该款产品发行规模为4.7亿元,法定期限5年。其中,优先档3.6亿元,占比76.6%,评级AAA,加权平均期限1.83年,发行利率3.98%,获1.86倍认购;次级档1.1亿元,占比23.4%,无评级,加权平均期限2.22年,溢价2%发行,足额认购。
6月28日晚,农业银行也发布公告称,正积极筹备参与不良资产证券化试点的相关工作。公告表示,该行作为不良资产证券化项目的贷款服务机构,将在相关发行文件中公开披露以往年度不良贷款及处置情况的相关数据。
据悉,目前已经有包括工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行和招商银行在内的6家商业银行获得不良资产证券化的试点资格。这6家试点银行多期项目正在加紧准备和陆续推进当中,其中招商银行透露,“不良贷款证券化产品的‘和萃三期’预计最快将于今年三季度面市”。
银行不良资产处置渠道增加
根据银监会发布的数据,截至2016年一季度,我国商业银行不良贷款余额达13921亿元,较上季末增加1177亿元;商业银行不良贷款率1.75%,较上季末上升0.07个百分点。而这已经是商业银行不良贷款余额连续18个季度上升,不良贷款率连续11个季度上升。不良率及不良贷款规模的不断攀升的情况下,不良资产ABS成为不良资产市场化处置的新渠道之一,受到越来越多银行的重视。
央行副行长潘功胜曾经表示,不良贷款证券化,旨在培育不良资产市场化处置的市场,挑选了少数管理水平比较高的大型金融机构开展试点,初期试点额度也不大。
对此,有业内人士认为,不良资产证券化具有明确的监管规范,需要众多第三方机构参与,发起银行继续受聘清收,其运作模式具有阳光透明、市场化定价和批量规模效应的先天优势,不同风险偏好的投资者都可以依靠这一套运作体系,在获得预期投资回报的情况下,降低操作成本。
前海开源基金执行总经理杨德龙认为,允许企业不良贷款转股对银行和企业都是利好,一方面降低了银行不良贷款率,改善银行资产状况;另一方面,减轻了高负债企业的财务压力,可避免破产风险。
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