数据来源与研究方法：
- 对行业内相关的专家、厂商、渠道商、业务（销售）人员及客户进行访谈，获取最新的一手市场资料；
- 艾凯咨询集团对长期监测采集的数据资料；
- 行业协会、国家统计局、海关总署、国家发改委、工商总局等政府部门和官方机构的数据与资料；
- 行业公开信息；
- 行业企业及上、下游企业的季报、年报和其它公开信息；
- 各类中英文期刊数据库、图书馆、科研院所、高等院校的文献资料；
- 行业资深专家公开发表的观点；
- 对行业的重要数据指标进行连续性对比，反映行业发展趋势；
- 通过专家咨询、小组讨论、桌面研究等方法对核心数据和观点进行反复论证。
报告简介：
前 言
《2007年中国证券行业研究报告》对2006 年中国证券业进行全面总结与分析，帮助证券公司、机构投资者和监管部门更精确地把握中国证券行业的发展脉动，并结合中国证券行业发展状况，预测中国证券行业的发展趋势和投资规模，使投资者和证券公司准确把握中国证券行业的市场规模和发展需求。
本报告完成于2007年3月，共6万多字，29个图表，分四章。第一章分析了2006年证券业总体运行情况；第二章分析了2006年证券业政策动态情况；第三章对2006年创新证券产品进行了重点分析；第四章行业2007年的发展进行了预测分析。
本报告的主要观点有：
2006年，股权分置改革基本完成，新股恢复发行，股票市场信心逐步增强，股票市场总体成持续上扬走势，股票指数创历史新高。年初，上证指数震荡上行，3月份最高升至1313点，是2005年4月份股权分置改革以来的最高水平。随着股权分置改革的推进，恢复市场融资功能成为市场发展的内在要求，5月25日，中工国际工程股份有限公司公布招股书，成为第一家全流通首次公开发行的公司。2006年，A股市场IPO公司数为71家，筹资额接近1600亿元。新股持续发行，特别是中国银行、工商银行等大盘银行股在国内A股市场上市等因素，使股票市场信心逐步增强，交易日趋活跃，股指不断走高，年末上证指数收于267547点，全年上涨149451点，涨幅为12655%（2005年上证指数全年下跌8171点，跌幅为657%）。
得益于股票市场的强劲表现，2006年基金销售一路狂飙，募集规模迭创新高。百亿基金不断涌现，嘉实策略增长更是在一天募集规模达到419亿，创造了全球基金史上最高单日募集纪录。与2005年相比，基金总规模同比增长3168%，基金资产净值同比增长8226%。
2006年我国证券行业实现营业收入约600亿元，净利润255亿元，其中19家创新类券商营业收入378亿元，净利润161亿元。证券公司扭转了全行业连续四年亏损的局面，迎来历史上最好表现。
预计2007年，我国股票市场整体将继续保持良好的发展态势。随着上市公司结构的不断优化、整体上市、重组等带来的优质资产注入、上市公司经营管理效率的提高，我国上市公司业绩将大幅增长；居民通过股票基金间接投资股市意愿的进一步提高，将使股票基金发行规模继续增长，保险资金直接入市比例将大幅提高，QFII额度将进一步上升，券商资金供给将大幅增长，我国股市资金流入将继续加速。随着我国股市融资能力的大幅提高，2007年A股市场将迎来融资高峰。
前 言 1
目 录 2
表 题5
第一章 2006年证券市场运行状况及特点7
第一节、股票市场7
（一）股市总体走势7
（二）股票发行情况9
（三）交易情况分析11
二、债券市场13
（一）债券发行情况13
（二）债券兑付情况15
（三）债券存量和持有结构17
（四）债券交易结算情况18
三、基金市场19
（一）基金规模大幅增长19
（二）基金投资回报显著提升21
（三）基金公司规模急剧扩张，两极分化加剧22
（四）基民突破700万户24
四、期货市场26
（一）分交易所情况26
（二）分品种情况28
第二章 2006年证券市场政策动态30
一、《上市公司信息披露管理办法》正式发布实施30
一、五部委联合制定《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》32
二、《上市公司股权激励管理办法》（试行）出台 33
三、证券登记结算管理办法出台35
四、IPO新规亮相五方面重大调整 37
五、证监会发布《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知》38
六、《证券公司融资融券业务试点管理办法》施行39
七、证券结算风险基金管理办法出台40
八、《上市公司收购管理办法》发布41
九、央行规范混合资本债券发行行为42
十、证监会发布《证券发行与承销管理办法》 43
十一、《关于提高上市公司质量的意见》的实施44
十二、新《公司法》《证券法》的正式实施45
第三章 2006年创新证券产品分析47
一、权证47
二、股指期货49
三、分离交易可转债50
四、短期融资券53
五、融资融券交易制度54
第四章 2007年宏观经济及行业政策展望56
一、2006年国民经济保持较快增长56
二、2007年中国经济展望57
（一）国际国内经济环境较好，但不确定因素影响增大58
（二）固定资产投资在政策引导下有望平稳回落59
（三）消费品市场继续保持活跃旺盛态势61
（四）进出口增长的不确定性增强63
（五）中国经济继续保持稳定较快增长64
三、2007年宏观调控政策展望65
（一）财政政策65
（二）货币政策67
（三）外汇政策68
（四）投资政策69
（五）土地政策70
（六）外资外贸政策71
图表目录
图表 1 沪深股市指数走势7
图表 2 上海证交所指数统计表8
图表 3 深圳证交所指数统计表8
图表 4 主要指标9
图表 5 证券市场发行家数统计表 9
图表 6 证券市场筹资统计表（200612）11
图表 7 2005年12月－2006年12月筹资金额趋势图13
图表 8 股票交易情况统计表15
图表 9 2005年12月－2006年12月股票成交额趋势图15
图表 10 上海证交所股票交易情况统计表17
图表 11 深圳证交所股票交易情况统计表19
图表 12 2006年分月债券发行情况 20
图表 13 2006年1－12月债券发行情况20
图表 14 2006年1－12月债券发行期限分布 21
图表 15 2006年1－12月发行债券期限分布情况 21
图表 16 2006年债券月度兑付情况 22
图表 17 2006年12月末债券余额的期限结构22
图表 18 2006年全市场债券交易结算情况 23
图表 19 2006年各类债券结算量排名 24
图表 20 2006年银行间债券市场质押式回购交易期限品种 25
图表 21 2006年银行间债券市场质押式回购情况（按投资人类别） 25
图表 22 2006年银行间债券市场买断式回购交易期限品种 25
图表 23 2006年银行间债券市场买断式回购情况（按投资人类别） 26
图表 24 2006年远期交易增长情况（按成交日） 27
图表 25 2006年远期交易资金流向情况（按成交日） 28
图表 26 2006年1－12月商品期货交易情况统计表 30
图表 27 上海期货交易所交易品种31
图表 28 郑州交易所期货交易品种31
图表 29 大连期货交易所交易品种33
证券
