导读：气候转暖，四万亿投资在两会“春风”吹拂下逐步落地，大量基建项目正进入实施阶段。建筑业的大干快上随之带动了与之相关的各大领域“回暖”，其中，铁路建设、水泥行业等成为四万亿经济刺激计划中最直接受益的板块。
气候转暖，四万亿投资在两会“春风”吹拂下逐步落地，大量基建项目正进入实施阶段。建筑业的大干快上随之带动了与之相关的各大领域“回暖”，其中，铁路建设、水泥行业等成为四万亿经济刺激计划中最直接受益的板块。中国中铁、中国铁建分食6000亿元投资
从四万亿的投资分布看，铁路建设独占鳌头。铁道部提出2010年～2012年将达到年均投资6000亿元以上，其中2009年铁道部计划实现基建投资6000亿元。
中国中铁、中国铁建作为中国铁路建设的主要施工单位，将分食这6000亿的“大蛋糕”。根据预计，这两家公司的主营业务收入在2012年前每年至少会有20%以上的增长。业内人士分析，“由于中国铁路投资体制的原因，两家公司做利润的意愿不强，因此利润率基本稳定”。
其中，中国中铁在国内铁路基建的市场份额为40%～45%。从2008年10月至今，该公司共有11次重大工程中标，累计中标金额已达到1413.44亿元。2008年底，中国中铁的在手订单大约5000亿元，包括国内订单约4600亿元和境外订单约400亿元。
中国铁建的订单增长也表现强劲，2008年的铁道部招标项目中，中国铁建的市场占有率达44%。进入2009年以来，该公司已公告订单641亿元以上。据预测，中国铁建2009年、2010年的铁路施工收入的增幅分别为48.8%和18%。
从铁路建设的现状看，2009年2月下旬，铁道部公布2008年铁路固定资产投资4144.49亿元，同比增长62.4%；铁路基本建设投资3371.59亿元，同比增长88.4%。其中：2008年12月完成固定资产投资1096.39亿元，同比增长60.60%，完成基本建设投资861.51亿元，同比增长101.72%。2009年1月份完成铁路固定资产投资185.64亿元，同比增长179.15%，基本建设投资152.72亿元，同比增长134.44%。铁路投资增速继续创新高，也为铁路建设提供材料的下游行业提供了良好的机遇。
水泥行业重抬头，今年中期或将大规模启动
铁路建设投资规模大、建设周期长、涉及范围广，能够有效地带动水泥行业市场需求。据专家预测，6000亿元的铁路基建投资将带动1.2亿吨的水泥需求。
国家统计局日前披露，今年2月全国累计水泥产量1.59亿吨、同比增长17%(上年同期-2.8%)，其中2月水泥产量8290万吨、同增42%(上年同期-6.2%)，环比1月增长9%(上年同期-28%)，增速之快令人咋舌。根据预测，水泥行业真正大规模启动将在2009年中期前后，其消费在2009年可实现5.6%～7.8%的增长。
从中国水泥协会、数字水泥网获悉，进入3月以后，随着北京市的京沪、京石、京承和6条轨道交通，天津的津秦、津保及滨海新区等项目建设渐入高潮，两地水泥市场需求开始启动。对此，业界分析师表示，随着各大基础建设工程施工速度加快，未来水泥价格有望上调。
据统计，今年城镇固定资产投资继续反弹，1～2月城镇固定资产投资10276亿元，同比增长26.5%。可见，前两个月累计固定资产投资规模扩大和水泥产量高增长之间相当契合。可以预见，随着四万亿投资的逐步落地，未来水泥需求仍将高居不下。
对此，以海螺水泥为代表的全国性龙头企业已作好充分应对，加紧向中西部迈进扩张的脚步。在2009年内，海螺水泥在四川、甘肃、重庆、贵州投建的7条大型水泥生产线都将陆续建成投产。据透露，今后该公司会将市场划分为东、中、南、西四个区域，希望通过大范围的跨区域布局，来规避单一市场的周期风险。
工程机械持续回暖，销量强劲反弹
同样，在政府投资拉动等因素下，工程机械行业有所回暖。有数据显示，2009年前两个月工程机械产品需求开始回升，部分工程机械产品，如工程起重机和旋挖钻机等，销量同比强劲增长。
在铁路建设过程中，大型成套设备采用较多，对工程机械市场的需求拉动作用明显。典型的受益主体包括以经营生产、销售和租赁挖掘机、推土机、平地机、摊铺机和旋挖钻机、打桩机、打桩机等设备的企业。专家测算，在其他下游行业依然低迷的形势下，基建消费的工程机械数量占到国内工程机械销售总量的35%～40%，因而基建投资将直接带动我国工程机械市场10%以上的需求增长。
同时，大规模的基建投资也对工程机械细分子行业的需求拉动作用大小不一。旋挖钻机和工程起重机是四万亿经济刺激方案的最大受益者；其次为推土机、挖掘机、混凝土机械和装载机；叉车的受益程度最低。
由于工程机械需求对固定资产投资增速高度敏感，2009年工程机械销量将出现V型反弹的预期。
建筑水泥来临旺季铁建领跑
