导读：周二沪深300(2950.039,7.75,0.26%)指数小幅高开后全天呈现强势震荡走势，市场做多意愿不足。开盘后，虽然银行、钢铁等权重股表现疲弱，前期大涨的农业股和医药股也出现大幅调整，但在地产板块的推动下，指数频创反弹新高，午后受金融板块持续走弱拖累，指数延续震荡走势，临近尾盘放量冲高后受阻回落，指数连续三日收阳。截止收盘，沪深300指数报收2942.29点，涨幅0.69%，成交867亿元，较上一交易日有所减少，但成交量依然很可观。
周二沪深300(2950.039,7.75,0.26%)指数小幅高开后全天呈现强势震荡走势，市场做多意愿不足。开盘后，虽然银行、钢铁等权重股表现疲弱，前期大涨的农业股和医药股也出现大幅调整，但在地产板块的推动下，指数频创反弹新高，午后受金融板块持续走弱拖累，指数延续震荡走势，临近尾盘放量冲高后受阻回落，指数连续三日收阳。截止收盘，沪深300指数报收2942.29点，涨幅0.69%，成交867亿元，较上一交易日有所减少，但成交量依然很可观。
沪深300期指合约全天窄幅震荡，尾盘拉升后均以阳线报收。其中IF1008合约全天持仓量和成交量双双大减，主力合约移仓现象明显。IF1008合约报收2947.0点，涨幅0.48%，日内最高达2961.8点，最低达2928.8点，波动幅度为1.13%，基差率区间为[-0.65%,0.09%]，午盘出现微幅贴水；IF1009合约报收2963.0点，涨幅0.58%，日内最高达2977.8点，最低达2945.0点，波动幅度为1.11%，基差率区间为[-1.11%,0.43%]，IF1009合约早盘曾大幅升水34点。对于全面复制期现套利而言，两只合约均出现交易机会。
根据中金所公布的结算会员持仓排名，因IF1008合约周五面临交割，前10名结算会员均选择双向减仓，其中主力空头国泰君安大幅减持空单1621手，目前其持有的多单远大于空单，说明短期内对行情转向乐观。对于持仓量和交易量日益增加的IF1009合约，前10名结算会员均选择双向加仓，多数主力持有的空单量远多于多单量，说明当前的期指资金对9月份行情暂时看空，从侧面也反映了这部分资金对当前反弹行情持有谨慎态度。
周二A股呈现震荡上扬走势，21个中证协基金行业板块有19个翻红。其中综合行业板块以3.23%的涨幅居首，而文化传播、纺织服装、批发零售、机械设备等行业板块也涨幅居前，与之相比，前期表现较好的农林牧渔、医药生物等板块的表现则相对较弱.
进一步细分行业来看，传媒娱乐、船舶制造等板块涨幅较大，而家具、酿酒、食品、造纸等板块则表现较弱。受到国际海运价格指数近期大涨的消息影响，周二船舶制造板块上涨超过3%，其中中国船舶(62.14,-0.34,-0.54%)、中船股份(13.43,0.00,0.00%)、广船国际(20.26,-0.30,-1.46%)、上海佳豪(26.720,-0.31,-1.15%)均表现抢眼。市场传言新能源规划将最终定名为“新兴能源产业发展规划”，该规划已通过发改委审批并上报国务院。受此影响，新能源概念股集体发力上攻，德赛电池(27.70,-0.10,-0.36%)、赣锋锂业(63.40,-0.43,-0.67%)、成飞集成(31.80,1.81,6.04%)等纷纷涨停，另外安泰科技(18.00,-0.11,-0.61%)、特变电工(17.56,-0.10,-0.57%)、漳泽电力(4.68,-0.12,-2.50%)等新能源个股也表现活跃。
从常用行业板块的资金流向来看，截止收盘，房地产、汽车、电器、纺织服装、机械等板块依然处于资金净流入前列，尤其是房地产板块净流入资金达到17.2420亿元；医药、有色金属、农林牧渔、仪表仪器、电力设备等板块处于资金净流出前列，近期超级病菌引爆了市场的“吃药行情”，但周二医药股有所休整，全天净流出资金超过10亿元，表明存在一定的抛压。从主力资金的流向来分析，房地产、汽车、机械、电器等板块处于主力资金净流入前列，分别流入资金63324万元、37482万元、35370万元、25086万元；医药、酿酒食品等板块处于主力资金净流出前列，分别流出资金32302万元、24139万元。
周二沪深300期现货指数呈现震荡整理走势，收盘小幅上涨，收三连阳，盘中均创反弹新高，同时市场成交虽然略有萎缩，但仍保持相对高位，一定程度显示市场处于相对强势。现货市场方面，虽然医药、农林牧渔等前期强势板块回落，但是市场仍然热点纷呈，多数板块收涨。期指方面，主力继续移仓09合约，尾盘一度急速拉升。后市来看，当前市场消息面相对平静，沪深300期现货指数走势更多的取决于技术面，而技术上，在周一成功收复5日和10日均线后再现多条均线并列向上的迹象，反弹趋势良好，因此坚持我们前期提及的反弹目标位（沪深300：3050点附近），不过目前投资者最为关注的上证指数仍受压于2681的前期高点，沪深300指数也反弹至50%（2950点附近）的黄金分割压力位，因此在期指操作上，前多可继续持有，但是不建议短线资金追涨，可关注这些压力位能否被有效突破。
周二从成交相对活跃的IF1008与IF1009合约价差走势来看，两合约在本交易日经过较长时间盘整后于尾盘大幅拉升，本交易日跨月价差走势也呈现出了一定的上升趋势，在尾盘随合约拉升离开前期13点左右的低位，进入16点左右波动区间，尾盘一度逼近18点高位。周二价差波动范围17.6点到11.6点，价差波幅6.0点，较上一交易日收窄1.0点；平均值14.70点，较上一交易日上升2.02点；波动方差0.872，较上一交易日下降0.127。本交易策略占用保证金50万元，交易手续费按合约价格万分之一双向收取。周二共进行4次套利交易，包括2次买入套利，2次卖出套利，净盈利3次，净盈利400.83元。日净收益率0.149%。本策略自7月14日主力合约换月启用，累计净收益率10.05%，年收益率109.65%。
