数据来源与研究方法：
- 对行业内相关的专家、厂商、渠道商、业务（销售）人员及客户进行访谈，获取最新的一手市场资料；
- 艾凯咨询集团对长期监测采集的数据资料；
- 行业协会、国家统计局、海关总署、国家发改委、工商总局等政府部门和官方机构的数据与资料；
- 行业公开信息；
- 行业企业及上、下游企业的季报、年报和其它公开信息；
- 各类中英文期刊数据库、图书馆、科研院所、高等院校的文献资料；
- 行业资深专家公开发表的观点；
- 对行业的重要数据指标进行连续性对比，反映行业发展趋势；
- 通过专家咨询、小组讨论、桌面研究等方法对核心数据和观点进行反复论证。
报告简介：
2004年-2007年，我国乳制品行业销售额保持了较高的增长速度，销售收入的增速保持在22%以上，平均增速为%。2006年乳制品行业的销售收入突破1000亿元，达到1041.42亿元，2007年11月更是增长到了1188.71亿元，预计2007年全年销售收入将达到1296亿元，销售收入保持了较好的增长势头。
2007年，乳制品行业在建及拟建项目达15个。从获得批准的时间上看，2/3的项目是2006年获批，而2007年新批准的项目较少，仅占1/3；从区域上看，主要集中在华北、华东和华中地区，三者占比达到80%，而西北、东北地区较少；从建设内容上看，主要是日常鲜奶处理、加工和奶牛养殖；从投资规模上看，大多数集中在30000万元以上，最高达到90000万元。行业未来供给充裕。
2007年国内奶粉价格上扬，让众多小型乳企纷纷进入市场。2007年乳企从1600家猛增至2000家，新增企业主要是小企业。2007年1到10月份，乳品行业完成投资100亿元，同比增长10.2%，其中新开工项目占了91亿元。中国乳制品产量大约有3000万吨，但产能却有5000万吨左右，一些省份产能过剩40%-50%很普遍，很多地区都有产能盲目建设和重复建设。由于利益驱使带来的投资加速普遍存在着重复建设现象，新增产品生产线累同，产品同质迫使企业以价格战夺取市场份额。一方面是开工不足，另一方面是低价战略，加之原料争夺日益加剧，乳品生产企业亏损逐渐加重。
2007年，我国乳制品出口数量大幅增加，而进口数量却减少。全年乳制品进口总量为29.87万吨，同比减少了14.12%；出口量为13.46万吨，同比增加了79.71%。进口量占乳制品贸易的比重在不断减少。
乳制品行业的销售费用增速与销售收入增速大体相当，但销售收入增速明显大于管理费用和财务费用的增速，这显示出乳制品行业内部的管理不断改善。2007年11月，销售收入增速为24.55%，而销售费用、管理费用和财务费用分别增长21.4%、8.48%和6.85%。从趋势上看，三费从2005年开始呈现下降趋势，2007年有趋于稳定的趋向，总体上看将保持在低位。
由于三费都有不同程度的下降，销售收入增长明显，导致三费在销售收入中的比重都有不同程度的下降，管理费用和销售费用下降明显。其中管理费用下降5.8%，销售费用下降0.55%，而财务费用则下降0.08%（财务费用本身占比并不高）。
乳制品作为食品消费类行业，2007年受食品和农产品价格上涨的影响较大。一方面，居民生活水平提高，国内需求旺盛，拉动产业发展的主要因素仍未发生改变，乳制品的市场需求仍然旺盛，这在国内市场和国际市场上表现都比较突出，乳制品行业的发展将保持较好的增长态势；另一方面，中国的乳制品行业起步较晚，经过了近10年的跳跃式发展，其存在的问题也较多，如行业新技术的研发和产品规范水平等都存在较多问题，在原奶供应上，奶牛饲养仍然比较分散，没有形成产业规模。2007年国务院发布了《国务院关于促进奶业持续健康发展的意见》中提出了八项具体措施，一方面加大了对奶农的补贴力度，另一方面，也扩大了奶农的利益保障，加强了对奶牛养殖农户的投资支持。国家相关政策的出台，维护了奶农的权益，也为乳制品行业的未来发展提供了坚实的后盾支持。
2008年3月，国家发展和改革委员会发布了《乳制品加工行业准入条件》，该准入条件规定，新上加工项目（企业）必须符合“与周围已有乳制品加工企业距离在60公里以上，且加工规模为日处理原料乳能力200吨以上”等条件。《乳制品加工行业准入条件》的颁布，对于规范乳制品加工行业投资行为、防止盲目投资和重复建设、引导生产企业合理布局、节约和有效利用资源、保护环境、促进乳制品加工与原料乳生产的协调发展都起到了积极的作用，同时也减少了乳制品行业的内部竞争，对乳制品行业进一步进行规范，也对乳制品行业提出了更高的生产和技术上的要求。
行业准入条件的实施，将使大中型企业在行业集中度不断提高中将受益，并将促进我国乳制品行业集中度的提高。我们预测，大中型企业相对市场份额将不断扩大，同时，大中型企业并购将给银行投资带来机会，投资可重点关注原料奶源充足或并购奶源企业的大中型企业。与此相反，缺乏原料奶资源优势的小型企业风险加剧。由于行业内小型企业投资扩大，2007年小型企业销售收入和销售成本的增幅均超过2006年同期增速，但利润增速明显下滑，毛利率和销售利润率均低于2006年同期水平，销售利润率更是由2006年的4.47%降到冰点以下的3.80%。成本上升对小型企业的影响极大，同时，此次乳品行业准入制度将对部分不合规企业实行强制关停，不少小型企业存在隐患。
因此，乳制品行业的相关政策促进行业整体不断向前发展，市场和政策风险较低。大中型企业将不断受益，而小型企业将在乳制品行业准入中被淘汰或兼并。
〖 目 录 〗
第一章 乳制品行业市场供需分析及预测 1
第一节 行业在国民经济中地位变化 1
一、行业产业链分析 1
二、行业工业总产值占GDP比重的变化 2
三、行业投资额度占全国投资总额比重变化分析 3
第二节 行业供给分析及预测 4
一、供给总量及速度分析 4
二、供给结构变化分析 5
（一）液态奶稳步上升 5
（二）酸奶供给将大幅增加 5
（三）高档牛奶不断推出 6
三、2008～2010年供给预测 6
（一）在建及拟建项目分析 6
（二）2008～2010年供给预测 8
第三节 行业需求分析及预测 1
一、需求总量及速率分析 1
二、需求结构变化分析 2
三、2008～2010年需求预测 3
（一）收入水平的增长仍是影响奶类需求的主要因素 4
（二）城市化进程是乳类产品消费需求增长的新动因 4
（三）人口增长及其结构变化将是乳品需求的推动力 5
（四）国民经济的发展促进人均牛奶需求量 7
（五）国家“学生饮用奶”计划的实施促进乳制品需求 7
（六）新生婴幼儿对奶粉市场的影响 8
第四节 行业进出口分析及预测 9
一、进口分析 10
（一）进口量和金额对比分析 10
（二）进口特点分析 10
（三）2008年进口预测 13
二、出口分析 13
（一）出口量和金额对比分析 13
（二）出口特点分析 13
（三）2008年出口预测 16
第五节 供需平衡及价格分析 17
一、供需平衡分析及预测 17
（一）库存变化 17
（二）供需平衡分析 18
二、价格变化分析及预测 18
第二章 行业规模与效益分析及预测 20
第一节 行业规模分析及预测 20
一、资产规模变化分析 20
二、收入利润变化分析 20
第二节 行业效益分析及预测 22
一、行业三费分析 22
二、行业效益分析 23
三、行业平均生产率水平分析 25
四、行业效益预测 25
第三章 行业竞争分析及预测 26
第一节 行业竞争特点分析及预测 26
一、广告竞争 26
二、价格竞争 26
三、渠道竞争 27
四、终端竞争 27
五、信誉竞争 27
六、奶源竞争 27
七、资本竞争 27
八、中小乳业竞争 28
九、品牌竞争 28
第二节 行业竞争结构分析及预测 30
一、液态奶集中度较高，奶粉市场较分散 30
二、外资乳业公司重新进入中国市场 30
三、基地型乳业公司在常温奶领域占优势 30
第三节 行业技术水平发展分析及预测 32
一、乳品加工的关键技术 32
二、乳制品加工关键设备 33
三、小型奶酪加工设备 34
四、其他先进技术 34
第四章 子产品分析 35
第一节 奶粉发展状况分析及预测 35
一、奶粉供给状况分析 35
二、奶粉需求状况分析 35
三、奶粉进出口分析 35
（一）进口分析 35
（二）出口分析 38
四、奶粉发展趋势分析及预测 40
第二节 酸奶发展状况分析及预测 41
一、酸奶供给状况分析 41
二、酸奶需求状况分析 41
三、酸奶进出口分析 42
（一）进口分析 42
（二）出口分析 45
四、酸奶发展趋势分析及预测 46
第三节 奶油发展状况分析及预测 47
一、奶油供给状况分析 47
二、奶油需求状况分析 47
三、行业进出口分析 47
（一）进口分析 47
（二）出口分析 49
四、奶油发展趋势分析及预测 51
第五章 细分地区分析 52
第一节 行业区域分布总体分析及预测 52
一、行业区域分布特点分析及预测 52
二、行业规模指标区域分布分析及预测 52
三、行业效益指标区域分布分析及预测 53
第二节 广东省乳制品行业发展分析及预测 56
一、区域在行业中的规模及地位变化 56
（一）地位变化分析 56
（二）中型企业占有重要地位 57
（三）外商和港澳台投资企业居多 57
二、区域行业经济运行状况分析 58
三、区域行业三费和库存分析 60
（一）行业三费分析 60
（二）库存分析 61
四、劳动生产率分析 62
五、区域行业产业政策和发展趋势预测 62
（一）区域产业政策分析 62
（二）发展趋势预测 63
第三节 山东省乳制品行业发展分析及预测 64
一、区域在行业中的规模及地位变化 64
（一）地位变化分析 64
（二）中小型企业占有重要地位，小型企业数量居多 65
（三）私营企业居多 65
二、区域行业经济运行状况分析 66
三、区域行业三费和库存分析 67
（一）行业三费分析 67
（二）库存分析 68
四、劳动生产率分析 69
五、区域行业产业政策和发展趋势预测 69
（一）区域产业政策分析 69
（二）发展趋势预测 70
第四节 河北省乳汁品行业发展分析及预测 71
一、区域在行业中的规模及地位变化 71
（一）地位变化分析 71
（二）大中型企业占有重要地位 72
（三）混合类型企业居多 72
二、区域行业经济运行状况分析 73
三、区域行业三费和库存分析 74
（一）行业三费分析 74
（二）库存分析 75
四、劳动生产率分析 76
五、区域行业产业政策和发展趋势预测 76
（一）区域产业政策分析 76
（二）发展趋势预测 77
第五节 内蒙古乳汁品行业发展分析及预测 78
一、区域在行业中的规模及地位变化 78
（一）地位变化分析 78
（二）大型企业占据支配地位 79
（三）私营和混合型企业数量居多 79
二、区域行业经济运行状况分析 80
三、区域行业三费和库存分析 81
（一）行业三费分析 81
（二）库存分析 82
四、劳动生产率分析 83
五、区域行业产业政策和发展趋势预测 83
（一）地区产业政策分析 83
（二）发展趋势预测 84
第六章 企业分析 85
第一节 行业企业特征分析 85
一、行业企业总体特征分析 85
二、规模特征分析 85
（一）小型企业数量居多，企业资产规模小 85
（二）中型企业资产规模扩张加速 85
（三）中型企业盈利改善，小型企业亏损面扩大 86
（四）中小型企业利润总额明显提高 87
（五）从业人员向小型企业集中 87
三、所有制特征分析 88
（一）乳制品行业以私营企业为主 88
（二）资产主要集中在外商和港澳台投资企业 88
（三）从业人员主要集中在外商和港澳台投资企业 90
（四）集体企业亏损额大幅减少，外商和港澳台投资企业占主要亏损额 90
（五）外商和港澳台投资企业利润额最大，股份合作企业利润增长明显 91
四、企业的区域分布分析 91
第二节 部分乳制品企业分析 93
一、企业集中度分析 93
二、企业效益分析 94
（一）获利能力 94
（二）偿债能力 95
（三）发展能力 96
（四）营运能力 97
第三节 上市公司运营状况对比分析 99
一、总体排名分析 99
二、获利能力对比分析 100
三、经营能力对比分析 100
四、偿债能力对比分析 101
五、发展能力对比分析 101
第四节 伊利股份分析 103
一、企业基本状况 103
二、公司技术及研发水平 104
四、企业经营状况分析 105
（一）运营状况分析 107
（二）盈利状况分析 107
（三）偿债状况分析 107
（四）发展状况分析 109
五、公司发展规划及发展前景预测 109
六、2007年重大发展事项及启示 110
（一）新产品、新项目进展状况 110
（二）品牌影响力不断提升 110
（三）不断推进奥运营销 111
第五节 光明乳业分析 112
一、企业基本状况 112
二、公司技术及研发水平 115
四、企业经营状况分析 116
（一）运营状况分析 118
（二）盈利状况分析 118
（三）偿债状况分析 119
（四）发展状况分析 119
五、公司发展规划及发展前景预测 119
六、2007年重大发展事项及启示 120
（一）实施自主创新战略 120
（二）发展五大支柱产业 120
（三）产品品牌建设 120
（四）农业产业化建设、基地建设和龙头企业建设 120
（五）出口量大增 120
第七章 行业投资风险分析及提示 122
第一节 环境风险分析及提示 122
一、国际环境对行业影响分析及风险提示 122
（一）国际乳制品出口价格高涨 122
（二）亚洲国家乳制品工业快速发展 123
（三）世界经济增长衰弱影响我国出口 123
二、宏观经济对行业影响分析及风险提示 124
（一）次贷危机影响乳业贸易 125
（二）从紧货币政策影响行业投资 125
（三）扩大内需促进行业发展 125
三、汇率变化对行业影响分析及风险提示 126
四、消费影响分析及风险提示 126
（一）有利因素 126
（二）不利因素 126
第二节 上下游风险分析及提示 128
一、上游行业影响分析及风险提示 128
二、下游行业风险分析及提示 128
三、其他关联行业风险分析及提示 128
第三节 行业政策风险分析及提示 130
一、产业政策影响分析及风险提示 130
二、贸易政策影响分析及风险提示 131
三、组织政策影响分析及风险提示 131
四、土地政策影响分析及风险提示 132
五、行业规范政策影响分析及风险提示 132
六、其它政策影响分析及风险提示 133
第四节 行业市场风险分析及提示 134
一、市场供需风险提示 134
（一）乳制品加工业产能出现过剩 134
（二）原料奶收购市场供应紧张 134
二、价格风险提示 134
三、行业竞争分析及风险提示 135
第八章 行业投资机会及建议 136
第一节 行业投资机会及建议 136
一、总体投资机会及投资建议 136
二、子产品投资机会及建议 137
三、区域投资机会及建议 138
四、企业投资机会及建议 139
第二节 产业链投资机会及建议 140
一、畜牧业 140
二、机械工业 140
三、交通运输业 140
四、饲料业 141
附 表
表1 乳制品产量表 4
表2 高档牛奶部分品牌 6
表3 2007年乳制品行业主要在建和拟在建项目 8
表4 2006～2007年乳制品进出口情况 9
表5 2006～2007年乳制品分类进口数量 10
表6 2007年乳制品进口来源国数量和金额 11
表7 2007年乳制品进口收货地区情况 12
表8 2006～2007年乳制品出口分类数量 14
表9 2007年乳制品出口目的国情况 14
表10 2007年乳制品出口发货地区情况 15
表11 2007年乳品进出口单价 16
表12 2004～2007年乳制品行业效益情况 24
表13 2001～2007年奶粉进口量 35
表14 2006年我国奶粉平均进口价格 36
表15 2007年奶粉进口来源国 36
表16 2007年我国奶粉主要进口地区 37
表17 2006～2007年我国奶粉出口量 38
表18 2007年我国奶粉出口目的国 39
表19 2007年我国奶粉出口发货地 39
表20 2007年酸奶消费者年龄分布 42
表21 2007年我国酸奶进口来源国 44
表22 2007年我国酸奶主要进口地区 44
表23 2007年我国酸奶出口目的国 45
表24 2007年我国酸奶出口发货地 45
表25 2001～2007年我国奶油进口量 47
表26 2007年奶油进口国 48
表27 2007年我国奶油进口收货地区 49
表28 2007年我国奶油出口目的国 49
表29 2007年我国奶油出口发货地区 51
表30 乳制品行业资产和收入地区分布 53
表31 2007年乳制品行业利润总额前十大地区 54
表32 2007年乳制品行业亏损企业状况 54
表33 2003～2007年广东省乳制品产量 56
表34 2007年广东省乳制品行业亏损状况 57
表35 2007年广东省乳制品行业企业性质 58
表36 2004～2007年广东省乳制品行业能力分析 60
表37 2003～2007年山东省乳制品产量 64
表38 2007年山东省乳制品行业亏损状况 65
表39 2007年山东省乳制品行业企业性质 66
表40 2004～2007年山东省乳制品行业能力分析 67
表41 2003～2007年河北省乳制品产量 71
表42 2007年河北省乳制品行业亏损状况 72
表43 2007年河北省乳制品行业企业性质 73
表44 2004～2007年河北省乳制品行业能力分析 74
表45 2003～2007年内蒙古乳制品产量 78
表46 2007年内蒙古乳制品行业亏损状况 79
表47 2007年内蒙古乳制品行业企业性质 80
表48 2004～2007年内蒙古乳制品行业能力分析 81
表49 乳制品行业不同规模企业资产结构 86
表50 乳制品行业不同规模企业亏损状况 86
表51 乳制品行业不同规模企业盈利状况 87
表52 乳制品行业不同规模企业人员结构 87
表53 乳制品行业不同所有制企业资产状况 88
表54 乳制品行业不同所有制企业人员状况 90
表55 乳制品行业不同所有制企业亏损状况 90
表56 乳制品行业不同规模企业盈利状况 91
表57 乳制品行业企业省市数量情况 91
表58 企业集中度分析 93
表59 前20家企业所占资产、利润、收入比重分析 93
表60 前20家企业盈利能力分析 94
表61 前20家企业偿债能力分析 95
表62 前20家企业发展力分析 96
表63 前20家企业营运能力分析 98
表64 上市公司分析指标及权重 99
表65 2007年末乳制品行业上市公司行业排名 99
表66 上市公司获利能力排名 100
表67 上市公司经营能力排名 100
表68 上市公司偿债能力排名 101
表69 上市公司发展能力排名 101
表70 2007年伊利股份按行业收入状况 106
表71 2007年伊利股份按产品收入状况 106
表72 2007年伊利股份主要控股公司及参股公司经营情况及业绩 107
表73 2005～2007年伊利股份运行情况 109
表74 2007年光明乳业主营业务分行业状况 116
表75 2007年光明乳业主营业务分地区状况 116
表76 2007年光明乳业主要控股公司及参股公司情况 118
表77 2005～2007年光明乳业运行情况 119
附 图
图1 乳制品产业链 1
图2 乳制品行业总产值 2
图3 乳汁品行业工业总产值在GDP中的比重变化 3
图4 乳制品行业投资额占全国投资总额比重 3
图5 2003～2007年乳制品产量 4
图6 2007年1～12月乳制品产量 5
图7 2006年液态奶分类市场比例 5
图8 2004～2007年乳制品行业销售收入及增速变化 1
图9 1990-2006年农村城镇居民平均每人全年购买的奶制品数量 2
图10 2003-2006年城镇居民平均每人全年购买的分类乳制品数量 3
图11 城镇居民人均收入和农村居民人均收入变化 4
图12 1980～2006年城市化进程 5
图13 2003～2007年全国人口数量和增长率 6
图14 2003～2007年我国儿童和老年人口数量及增长率 6
图15 2003～2007年国民经济运行及增长情况 7
图16 2006年各级各类学校在校学生数 8
图17 2001～2007年乳制品进出口量 9
图18 2001～2007年乳制品进口量及增长率 10
图19 2007年乳制品分类进口比例 11
图20 2007年乳制品主要进口来源国 12
图21 2007年乳制品主要进口来源国 12
图22 2006年～2007年乳制品出口量 13
图23 2007年乳制品分类出口比例 14
图24 2007年乳制品出口目的国占比情况 15
图25 2007年乳制品出口发货地区情况 16
图26 2004～2007年乳制品产量和销售收入增长率 17
图27 2004～2007年乳制品行业库存变化及增速 17
图28 食品行业发展能力指数 18
图29 2007年～2008年居民消费价格指数及预测 18
图30 2004～2007年乳制品行业资产规模变化 20
图31 2004～2007年乳制品行业收入与利润变化 21
图32 2004～2007年乳制品行业三费增速及变化 22
图33 2004～2007年乳制品行业三费占销售收入比重变化 23
图34 食品饮料行业财务效益指数 23
图35 食品行业综合效益指数 23
图36 2004～2007年乳制品行业平均生产率水平 25
图37 2001～2007年奶粉进口量 36
图38 2007年奶粉进口来源国数量占比 37
图39 2007年我国奶粉出口发货地 39
图40 2003～2007年酸奶消费频率 42
图41 2007年我国酸奶进口来源国数量占比 44
图42 2007年我国酸奶主要进口地区 45
图43 2007年我国酸奶出口发货地数量占比 46
图44 2001～2007年我国奶油进口量 48
图45 2007年我国奶油进口收货地区 49
图46 2007年我国奶油出口发货地区 51
图47 2007年乳制品企业分布情况 52
图48 广东省乳制品行业在全国地位变化 57
图49 2007年广东省乳制品行业企业性质比例 58
图50 2004～2007年广东省乳制品行业三费增速及变化 61
图51 2004～2007年广东省乳制品行业三费占销售收入比重变化 61
图52 2004～2007年广东省乳制品行业产成品与收入增速变化 62
图53 2004～2007年广东省劳动生产率 62
图54 2004～2007年山东省乳制品行业在全国地位变化 65
图55 2007年山东省乳制品行业企业性质比例 66
图56 2004～2007年山东省乳制品行业三费增速及变化 68
图57 2004～2007年山东省乳制品行业三费占销售收入比重变化 68
图58 2004～2007年山东省乳制品行业产成品与收入增速变化 69
图59 2004～2007年山东省劳动生产率 69
图60 河北省乳制品行业在全国地位变化 72
图61 2007年河北省乳制品行业企业性质比例 73
图62 2004～2007年河北省乳制品行业三费增速及变化 75
图63 2004～2007年河北省乳制品行业三费占销售收入比重变化 75
图64 2004～2007年河北省乳制品行业产成品与收入增速变化 76
图65 2004～2007年河北省劳动生产率 76
图66 内蒙古乳制品行业在全国地位变化 79
图67 2007年内蒙古乳制品行业企业性质比例 80
图68 2004～2007年内蒙古乳制品行业三费增速及变化 82
图69 2004～2007年内蒙古乳制品行业三费占销售收入比重变化 82
图70 2004～2007年内蒙古乳制品行业产成品与收入增速变化 83
图71 2004～2007年内蒙古劳动生产率 83
图72 乳制品行业企业规模 85
图73 乳制品行业企业所有制情况 88
图74 伊利股份控股情况 104
图75 2007年伊利股份按地区收入比例 106
图76 光明乳业管理结构 112
图77 2007年光明乳业实质控制人情况 113
图78 2007年光明乳业股权结构 113
图79 宏观经济预警指数 124
图80 酸奶渗透率 138
分析报告投资预测企业行业年中国评价变化制品
