导读:中信证券(600030)践行国际投行梦想,提供能源矿产、石油化工、IT通讯、房产建材、机械设备、电子电器、食品饮料、农林牧渔、旅游商贸、医药保健、交通物流、轻工纺织等行业专业研究报告
开篇语:伴随着中国资本市场的迅猛发展,中国区投资银行已走过二十余年的历史。投资银行作为联系实体经济与金融资本的战略平台,为我国金融体制改革和改革开放做出了重要贡献,是我国资本市场的重要组成部分。
作为中国资本市场的主流财经媒体———证券时报,始终站在历史的前沿,为中国资本市场的发展鼓与呼。从2006年开始,证券时报以“关注·成长”为评选宗旨,推出“中国区优秀投行”(英文简称:CBIB)评选,中信证券、国信证券、广发证券、安信证券等一大批优秀投行从中脱颖而出。从今日起,证券时报将连续刊登《聚焦2009中国区优秀投行》等系列文章。从记者的视角来评述中国投资银行业发展的点滴,以具体的公司个案来解剖中国区优秀投行稳健前行的秘密。
日前,中信证券取得了2008年度“A股承销募集资金总额”和“债券主承销融资额”两个第一的霸主地位。中信证券去年股票及债券承销额高达1119.33亿元,在行业内遥遥领先;其主承销的中国铁建项目成为去年A股和H股市场规模最大的IPO项目。
在中信证券自荐材料上,记者看到了一组组详实的数据。在A股融资方面:2008年,中信证券承销募集资金684.06亿元,占市场份额16.44%,其中按公开发行承销金额统计口径(剔除定向增发)的市场承销规模为608.34亿元,占市场份额25.22%,这个两数字均位列市场第一。
去年,中信证券担任了中国铁建IPO主承销,该项目是2008年A股和H股市场规模最大的IPO项目。而在亚洲最具影响力的三大金融专业杂志———《亚洲金融》、《亚洲货币》和《亚洲财务总监》2008年度最佳IPO发行、交易大奖的评选中,中国铁建以57亿美元融资额A+H成功发行,一举囊括“最佳股权交易”、“最佳首次公开发行”及“年度交易大奖”等多项大奖,这充分展示了中国铁建IPO在2008年资本市场中所具有的重要地位;中信证券还完成了太钢不锈、东方电气和招商地产的公开增发,特别是东方电气项目,是在全球金融危机蔓延和发生地震灾害等多重不利条件下进行的,成为弱市情况下我国A股成功实施增发的经典案例;而中石化和宝钢分离交易可转债项目,则提升了能源行业的竞争能力,巩固了钢铁行业优势地位。
在债券业务方面,中信证券去年债券主承销融资额为765亿元,占市场份额7.88%,剔除短期融资券以后融资额为748亿元,占市场份额13.93%,均位列市场第一。该公司因香港人民币债券、“08诸城污水债”等创新项目上取得的成就,而被《亚洲金融》杂志评为“年度本土最佳债券行”。
据介绍,“08诸城债”的创新性在国内券商中属领先地位,成为地方政府投融资平台企业发行企业债券的示范性方案设计之一。这在目前地方政府不能负债的情况下,为财政信用转化为市场信用实施直接融资进行了有益的探索。“08诸城债”的成功发行也得到了国家发改委和山东发改委的高度认可。作为创新券商,中信证券此债券的方案设计在行业中被视为范本。
2008年铁路建设债券作为中国企业债券市场上首次储量发行、也是发行总规模最大的债券,无论对铁道部,还是企业债券市场都具有重大意义。“08铁道债”在国内企业债券市场第一次实现了一次申请,分批发行,即储量发行方式。通过储量发行,铁道部实现了高效率、灵活性和自主性安排债券融资,极大改善了铁道部的债券融资效率。
在跨境业务方面,中国铁建跨境IPO业务和中国黄金、五矿集团跨境购并业务使中信证券的跨境收购业务影响力不断提升。
对此,中信证券董事总经理王长华表示,2008年中信证券继续推进以客户为中心的业务模式,提高创造需求和撮合交易的能力,成功实现高端客户战略向高端业务战略转型;对重点行业等优势领域进行深度挖掘,不断寻找产业并购、行业整合及其延伸的业务机会;以国际化视野,开展跨境业务,开拓新市场和新产品,实现业务、产品多样化,在跨境发行等方面有所突破。
在2009中国区优秀投行评选中,中信证券再度蝉联“最具影响力投行”和“最具融资能力投行”。遥遥领先的市场份额和创新能力,奠定了中信证券投资银行业务在行业中特别是高端业务领域的“领头羊”地位。而对业务创新的孜孜追求和国际化视野,正推动着中信证券在国际化投行的梦想征途中前进。