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- 各类中英文期刊数据库、图书馆、科研院所、高等院校的文献资料;
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- 对行业的重要数据指标进行连续性对比,反映行业发展趋势;
- 通过专家咨询、小组讨论、桌面研究等方法对核心数据和观点进行反复论证。
报告简介:
![2008年中国家电行业投资评价报告(6月版)](/bookcover/BC/20/59/42059.jpg)
2007年,由于国内和海外市场需求的持续向好,家电行业在经历了2006年的调整后,迎来了又一轮景气高峰。2007年1~11月家电行业实现工业总产值8743.5亿元,同比增长17%,增速高于上年2.4个百分点,表现出强烈的上升趋势。
从行业内部来看,白色家电业持续了近几年的景气行情,而黑色家电业增长则进一步放缓。2007年1~11月白色家电业实现工业总产值5482.8亿元,同比增长26.7%,维持了四年来都在20%以上的高增长;与此相对应,黑色家电业实现工业总产值3260.7亿元,同比增长3.7%,增速连续三年下滑。
供给方面:2007年四大传统家电的产量除彩色电视机外,都实现了两位数增长,尤其是电冰箱和空调,增速都在20%以上;小家电中微波炉、电饭锅、吸尘器产量增幅也都在10%以上,可见白色家电在2007年仍是家电行业的主力产品。由于2007年房地产市场成交量萎靡,吸排油烟机和电热水器等家电产品增速较上年下滑。2007年白色家电和平板彩电产能的急剧扩张,预计2008年家电供给增速仍将在10%以上,其中,黑色家电工业总产值增速应在5%左右,白色家电工业总产值增速应在20%左右。
需求方面:2007年,由于国内需求旺盛,尤其是在白色家电需求增长的带动下,家电行业工业销售产值大幅增长。1~11月白色家电业实现工业销售产值5379.4亿元,同比增长29.14%,增速高于上年11个百分点,足见白电产品需求旺盛的趋势;1~11月黑色家电业实现工业销售产值3221.2亿元,同比增长5.5%,增速较上年降低1个百分点,再一次验证黑色家电业需求增长乏力。从家电产品销量来看,主要白电产品销量依然强劲增长,内销和外销都保持了较快的增长,其中,内销的增长幅度要超过外销(主要在冰箱和洗衣机上),某种程度上可以说,白电产品的增长主要源自于国内消费;而出口,在人民币升值的背景下,仍然保持了不错的增长,可以说,白电行业的形势向好。相比之下,黑电产品销售较差,表现出外销大幅缩水,内销增长乏力。
随着国家一系列鼓励内需政策的出台,2008年国内将迎来社会消费品零售的高潮。预计2010年我国家电市场规模突破10,000亿元,城市占65%,即6,500亿元;农村占35%,即3,500亿元。
出口方面:2007年,我国空调、电冰箱、洗衣机的出口量分别占到总产量的40%、44%和35%,小家电等更是占到60%~80%的比重,对于家电行业来说,出口对生产的拉动占有重要地位。而从近几年的出口增长趋势来看,整体增幅是趋缓的。同时,2008年我国家电产品仍将面临人民币加速升值的压力,另外,2007年家电产品的贸易顺差约占全国总顺差额的10.6%,已经成为我国贸易顺差的重要组成部分,所以从政策预期来看,不排除管理机构可能会在2008年对家电产品出口关税进行调整,以缓解贸易顺差带来的压力,这也会直接影响企业的出口盈利。从全球经济来看,2008年欧美和日本经济预期放缓也将对中国家电出口规模带来一定的负面影响。与此同时,欧美等国家对中国设置的贸易壁垒也是影响家电出口的重要因素。
家电行业规模效益大幅提升:2007年11月家电业总资产规模达到5654.5亿元,同比增长12.48%,2007年1~11月家电行业实现收入8665.24亿元,同比增长20.88%;实现利润243.02亿元,同比增长52.98%。2007年家电行业收入和利润的增幅都高于上年,行业景气回升。
2008年,世界经济增长将放缓,不利于家电行业出口;国内经济形势持续向好,居民收入强烈增长预期,有利于扩大内需,家电业利好。汇率持续上升,家电出口企业利润将受到干扰。2007年家电行业产能进一步扩张,长期有产能过剩风险。原材料涨价提高生产成本和人民币升值提高出口成本,会淘汰规模小,经营管理不善的企业,市场集中度会继续提高,有利于优化家电行业龙头企业的生产和经营环境,进而促进产业结构的优化。
〖 目 录 〗
第一章 家电行业市场供需分析及预测 1
第一节 家电行业在国民经济中地位变化 1
一、家电行业的范围及产业链 1
二、家电行业工业总产值占GDP比重变化 2
第二节 家电行业供给分析及预测 4
一、供给总量及速率分析 4
二、供给结构变化分析 4
三、2008~2010年供给预测 6
(一)在建及拟建项目分析 6
(二)2008~2010年供给预测 8
第三节 家电行业需求分析及预测 9
一、需求总量及速率分析 9
二、需求结构变化分析 10
三、家电产品需求影响因素 12
四、2008~2010年需求预测 17
第四节 家电行业出口分析及预测 19
一、家电行业出口交货值分析 19
二、家电产品出口量分析 19
三、出口地区分析 20
四、2008年出口预测 20
第二章 家电行业规模与效益分析及预测 22
第一节 家电行业规模分析及预测 22
一、资产规模变化分析 22
二、收入和利润变化分析 23
第二节 家电行业效益分析及预测 25
一、行业三费变化 25
二、行业效益分析 26
三、行业平均生产率提高 28
四、行业效益预测 29
第三章 家电行业竞争分析及预测 30
第一节 家电行业竞争特点分析及预测 30
一、家电行业发展阶段评价 30
二、家电行业垄断性分析 31
三、家电行业进入退出壁垒分析 32
第二节 家电行业技术水平发展分析及预测 34
一、白色家电技术水平 34
二、黑色家电技术水平 34
第三节 家电行业竞争结构分析及预测 36
一、同行业竞争者分析及预测 36
二、潜在竞争者分析及预测 37
三、供应商分析及预测 37
四、购买者分析及预测 37
五、替代品分析及预测 38
第四节 家电行业企业资产重组分析 39
一、并购整合 39
二、资产重组 39
三、从规模化整合到技术扩张 39
第四章 家电行业细分子行业分析 41
第一节 彩色电视机市场发展状况分析及预测 41
一、供需分析 41
二、产品细分 41
三、出口分析 43
四、市场竞争 43
五、行业发展趋势分析及预测 44
第二节 空调市场发展状况分析及预测 46
一、供需分析 46
二、出口分析 47
三、市场竞争 48
四、行业发展趋势分析及预测 49
第三节 电冰箱市场发展状况分析及预测 50
一、供需分析 50
二、产品细分 50
三、出口分析 51
四、市场竞争 52
五、行业发展趋势分析及预测 53
第四节 洗衣机市场发展状况分析及预测 54
一、供需分析 54
二、产品细分 54
三、出口分析 55
四、市场竞争 55
五、行业发展趋势分析及预测 56
第五节 小家电市场发展状况分析及预测 57
一、供需分析 57
二、出口分析 58
三、市场竞争 58
四、行业发展趋势分析及预测 59
第五章 家电行业细分地区分析 60
第一节 家电行业区域分布总体分析及预测 60
一、家电行业区域分布特点分析及预测 60
二、家电行业规模指标区域分布分析及预测 60
三、家电行业效益指标区域分布分析及预测 62
第二节 广东省家电行业发展分析及预测 65
一、广东省家电业在行业中的规模及地位变化 65
二、广东省家电行业经济运行状况分析 66
三、广东省家电行业发展趋势预测 68
第三节 山东省家电行业发展分析及预测 69
一、山东省家电业在行业中的规模及地位变化 69
二、山东省家电行业经济运行状况分析 70
三、山东省家电行业发展趋势预测 72
第四节 江苏省家电行业发展分析及预测 73
一、江苏省家电业在行业中的规模及地位变化 73
二、江苏省家电行业经济运行状况分析 74
三、江苏省家电行业发展趋势预测 75
第六章 企业分析 76
第一节 家电行业企业特征分析 76
一、家电行业企业总体特征分析 76
二、规模特征分析 76
三、所有制特征分析 80
四、企业的区域分布分析 83
第二节 上市公司运营状况对比分析 85
一、总体排名分析 85
二、盈利能力对比分析 86
三、偿债能力对比分析 87
四、营运能力对比分析 87
五、发展能力对比分析 88
第三节 青岛海尔股份有限公司发展分析 90
一、企业基本状况 90
二、企业行业地位分析 91
三、公司技术及研发水平 91
四、企业经营状况分析 91
五、公司发展规划及发展前景预测 93
六、2007年重大发展事项及启示 97
第四节 广东美的电器股份有限公司发展分析 98
一、企业基本状况 98
二、企业行业地位分析 99
三、公司技术及研发水平 99
四、企业经营状况分析 100
五、公司发展规划及发展前景预测 101
六、2007年重大发展事项及启示 102
第五节 四川长虹电器股份有限公司发展分析 103
一、企业基本状况 103
二、企业行业地位分析 103
三、公司技术及研发水平 104
四、企业经营状况分析 104
五、公司发展规划及发展前景预测 105
六、2007年重大发展事项及启示 106
第七章 家电行业投资风险分析及提示 108
第一节 环境风险分析及提示 109
一、国际环境对家电行业影响分析及风险提示 109
二、宏观经济对家电行业影响分析及风险提示 110
三、汇率变化对家电行业影响分析及风险提示 112
第二节 上下游风险分析及提示 114
一、上游行业影响分析及风险提示 114
二、下游行业风险分析及提示 124
第三节 家电行业政策风险分析及提示 126
一、产业政策影响分析及风险提示 126
二、环保政策影响分析及风险提示 126
三、贸易政策影响分析及风险提示 128
四、其他政策分析 129
第四节 家电行业市场风险分析及提示 131
一、市场供需风险提示 131
二、价格风险提示 132
三、行业竞争分析及风险提示 133
第八章 家电行业投资机会及建议 134
第一节 家电行业总体投资机会及投资建议 134
第二节 子行业投资机会及建议 135
第三节 区域投资机会及建议 138
第四节 企业投资机会及建议 139
附 表
表1 家电行业分类及代码 1
表2 2007年1~11月家电行业累计工业总产值 5
表3 2007年1~11月主要家电产品产量 6
表4 2007年家电行业主要拟在建项目 7
表5 2008年部分白电生产企业新增产能表单位:万台 8
表6 2007年1~11月家电行业工业销售产值状况 11
表7 2007年主要家电产品销量 12
表8 2006年不同收入家庭消费性支出构成 14
表9 2003~2006年农村居民每百户耐用消费品拥有量(台) 15
表10 2003~2006年城镇居民每百户耐用消费品拥有量(台) 16
表11 2007年1~11月家用电器制造业出口交货值增长情况 19
表12 2007年1~11月家用视听主要产品出口情况 20
表13 2007年1~11月家用电力器具主要产品出口情况 20
表14 2004~2007年黑色家电业效益变化 27
表15 2004~2007年白色家电业效益变化 28
表16 2002~2007年家电行业扩张系数变化 31
表17 2007年1~11月家电行业销售收入前十家企业集中度 31
表18 2003~2006年家电行业企业数和固定资产净值 33
表19 2007年家电行业竞争结构 36
表20 2004~2007年家电行业重组并购事件 40
表21 我国彩色电视机产品细分 42
表22 2007年1-11月部分小家电行业出口交货值 58
表23 黑色家电业资产和收入地区分布 61
表24 白色家电业资产和收入地区分布 61
表25 黑色家电业地区盈利状况分析 62
表26 黑色家电业地区亏损状况分析 63
表27 白色家电业地区盈利状况分析 64
表28 白色家电行业前四大区域亏损情况 64
表29 2007年1~11月广东黑色家电业盈利状况(分规模) 65
表30 2007年1~11月广东白色家电业盈利状况(分规模) 66
表31 2004~2007年广东省黑色家电行业经济运行状况 67
表32 2004~2007年广东省白色家电行业经济运行状况 68
表33 2007年1~11月山东黑色家电业盈利状况(分规模) 69
表34 2007年1~11月山东白色家电业盈利状况(分规模) 70
表35 2004~2007年山东省黑色家电行业经济运行状况 71
表36 2004~2007年山东省白色家电行业经济运行状况 71
表37 2007年1~11月江苏黑色家电业盈利状况(分规模) 73
表38 2007年1~11月江苏白色家电业盈利状况(分规模) 74
表39 2004~2007年江苏省黑色家电行业经济运行状况 74
表40 2004~2007年江苏省白色家电行业经济运行状况 75
表41 黑色家电业不同规模企业资产状况 77
表42 黑色家电业不同规模企业亏损状况 77
表43 黑色家电业不同规模企业发展及盈利状况 78
表44 白色家电业不同规模企业资产状况 79
表45 白色家电业不同规模企业亏损状况 79
表46 白色家电业不同规模企业发展及盈利状况 79
表47 黑色家电业不同所有制企业的资产状况 81
表48 白色家电业不同所有制企业的资产状况 81
表49 黑色家电业不同所有制企业的亏损状况 82
表50 白色家电业不同所有制企业的亏损状况 82
表51 黑色家电业不同所有制企业的盈利状况 82
表52 白色家电业不同所有制企业的盈利状况 83
表53 白色家电业企业数量分布 83
表54 黑色家电业企业数量分布 84
表55 上市公司分析指标及权重 85
表56 2007年第三季度家电业上市公司排名 85
表57 上市公司盈利能力 86
表58 上市公司偿债能力 87
表59 上市公司营运能力 88
表60 上市公司发展能力 88
表61 青岛海尔股份有限公司主要指标排名 91
表62 2004~2007年青岛海尔股份有限公司经营状况 92
表63 广东美的电器股份有限公司主要指标排名 99
表64 2004~2007年广东美的电器股份有限公司经营状况 100
表65 四川长虹电器股份有限公司主要指标排名 104
表66 2004~2007年四川长虹电器股份有限公司经营状况 105
表67 家电行业主要风险因素及影响 108
表68 主要国际组织对2008年世界经济预测 109
表69 2007年1~11月我国家电用钢品种进出口情况单位:万吨 116
表70 塑料在家电制品中应用 119
表71 家电业相关产业政策与条例 126
附 图
图1 家电行业产业链 2
图2 家电行业工业总产值占GDP比重变化 3
图3 2004~2007年家电行业工业总产值 4
图4 黑色家电与白色家电工业生产总值对比 4
图5 2004~2007年黑色家电业收入变化 9
图6 2004~2007年白色家电业收入变化 10
图7 我国人均可支配收入变化趋势 12
图8 GDP增速与可支配收入增速比较 13
图9 我国城镇和农村家电保有量(台/百户) 14
图10 我国每年出生人口图示 16
图11 耐用消费品与年龄家庭规模的关系 17
图12 家电主要出口地区份额 20
图13 2004~2007年家电行业总资产变化 22
图14 2004~2007年黑色家电业资产变化 22
图15 2004~2007年白色家电业资产变化 23
图16 2004~2007年家电业收入与利润变化 23
图17 2004~2007年黑色家电业收入与利润变化 24
图18 2004~2007年白色家电业收入与利润变化 24
图19 2004~2007年黑色家电业三费增速变化 25
图20 2004~2007年黑色家电业三费占销售收入比重变化 25
图21 2004~2007年白色家电业三费增速变化 26
图22 2004~2007年白色家电业三费占销售收入比重变化 26
图23 2004~2007年家电行业平均生产率变化 28
图24 2004~2007年黑色家电业平均生产率水平变化 29
图25 2004~2007年白色家电业平均生产率水平变化 29
图26 家电行业成长与发展趋势 30
图27 2004~2007年家电行业企业平均固定资产净值 32
图28 2003~2007年彩色电视机产销量及增速 41
图29 2007年的中国彩电市场规模与结构 42
图30 彩电市场占有率分布 44
图31 2003~2007年空调产量及增速(万台) 46
图32 1998~2007年我国空调内销量与出口量 47
图33 2004~2007年空调器出口价格变化 48
图34 空调企业国内市场份额 49
图35 2003~2007年家用电冰箱产销量及增速 50
图36 2007年上半年电冰箱产品增速 51
图37 冰箱内销均价走势 51
图38 2007年我国冰箱出口地区分布 52
图39 冰箱企业国内市场份额 52
图40 2003~2007年家用洗衣机产量及增速(万台) 54
图41 2007年洗衣机国内市场产品细分 55
图42 2007年洗衣机企业国内市场份额 56
图43 2007年小家电市场分类构成 57
图44 2004~2007年广东黑色家电业在行业中的地位 65
图45 2004~2007年广东白色家电业在行业中的地位 66
图46 2004~2007年山东黑色家电业在行业中的地位 69
图47 2004~2007年山东白色家电业在行业中的地位 70
图48 2004~2007年江苏黑色家电业在行业中的地位 73
图49 2004~2007年江苏白色家电业在行业中的地位 74
图50 黑色家电业企业规模分布 76
图51 白色家电业企业规模分布 78
图52 黑色家电企业所有制分布 80
图53 白色家电企业所有制分布 80
图54 青岛海尔股份有限公司控股结构 90
图55 青岛海尔2006年业务构成 90
图56 青岛海尔2007年1~3季度业务构成 91
图57 青岛海尔经营净利润变化趋势图 92
图58 青岛海尔净利润增长率变化趋势 93
图59 广东美的电器股份有限公司控股结构 98
图60 美的电器2007年业务构成 99
图61 四川长虹2007年1~3季度业务构成 103
图62 2005~2007年人民币对美元和欧元走势图 112
图63 家电行业主要产品成本构成 114
图64 2004~2007年家电用钢主要品种产量增长情况 116
图65 2007~2008年国内主要城市钢材热轧薄板价格走势 117
图66 2007~2008年国内主要城市钢材冷轧薄板价格走势 117
图67 2007年LME金属价格走势 118
图68 2005~2007年PP价格走势图 121
图69 2005~2007年ABS价格走势图 121
图70 2007年全球液晶面板价格走势 124
图71 2004~2007年黑色家电业收入和资产增速变化 131
图72 2004~2007年白色家电业收入和资产增速变化 132
家电业