数据来源与研究方法：
- 对行业内相关的专家、厂商、渠道商、业务（销售）人员及客户进行访谈，获取最新的一手市场资料；
- 艾凯咨询集团对长期监测采集的数据资料；
- 行业协会、国家统计局、海关总署、国家发改委、工商总局等政府部门和官方机构的数据与资料；
- 行业公开信息；
- 行业企业及上、下游企业的季报、年报和其它公开信息；
- 各类中英文期刊数据库、图书馆、科研院所、高等院校的文献资料；
- 行业资深专家公开发表的观点；
- 对行业的重要数据指标进行连续性对比，反映行业发展趋势；
- 通过专家咨询、小组讨论、桌面研究等方法对核心数据和观点进行反复论证。
报告简介：
1.1 综述 1
1.1.1 金融运行保持平稳 1
1.1.1.1 货币供应量平稳增长 1
1.1.1.2 金融机构各项存款稳定增长 2
1.1.1.3 金融机构各项贷款合理增长 3
1.1.1.4 银行间市场利率基本平稳 4
1.1.1.5 国家外汇储备增加 4
1.1.2 保险市场呈现五大特点 4
1.1.2.1 业务平稳较快发展 4
1.1.2.2 结构调整效果逐步显现 4
1.1.2.3 资金运用工作不断加强 5
1.1.2.4 防范风险工作扎实推进 5
1.1.2.5 服务经济社会发展的意识不断增强 5
1.2 运行分析（6月） 5
1.2.1 金融机构人民币信贷收支 5
1.2.2 货币市场运行分析 7
1.2.2.1 银行间拆借市场概况 7
1.2.2.2 银行间债券市场 7
1.2.2.3 银行间资金流向 9
1.2.2.4 票据市场 9
1.2.2.5央行公开市场操作 9
1.2.3 外汇市场运行分析 10
1.2.3.1 外汇交易概况 10
1.2.3.2 交易主要币种兑人民币汇率波动情况 10
1.2.4 资本市场运行分析 11
1.2.4.1 股票市场运行分析 11
1.2.4.2 期货市场运行分析 13
1.2.4.3 债券市场运行分析 15
1.3 趋势判研 16
1.3.1 中国金融市场需要六方面转变 16
1.3.1.1 转变一：融资服务更加注重小企业和非公有制企业 16
1.3.1.2 转变二：投融资结构更加注重直接融资和股权融资 17
1.3.1.3 转变三：融资服务更注重面向消费者和个人 17
1.3.1.4 转变四：金融服务更多地面向第三产业 17
1.3.1.5 转变五：金融业要更好地为企业“走出去”服务 18
1.3.1.6 转变六：金融业要对科技创新给予高度关注 18
1.3.2 中小股份制保险公司发展趋势 18
1.3.2.1 趋势一：实行国际化改造 19
1.3.2.2 趋势二：向事业部制过渡 20
1.3.2.3 趋势三：国内外上市融资 21
1.3.2.4 趋势四：走集团化之路 22
1.3.2.5 趋势五：以并购实现跨越式发展 24
1.3.3 银行卡产业将现五大发展趋势 25
2.行业热点关注 25
2.1 人民币升值产生的影响 25
2.1.1 美元对人民币交易调整为1:8.11 25
2.1.2 汇率机制改革对整个经济的影响 26
2.1.3 人民币汇率改革对关联行业的影响 27
2.1.3.1 金融：外汇储备压力有望减轻 27
2.1.3.1 进出口：顺差状况不会逆转 27
2.1.3.1 纺织业：影响不止2% 28
2.1.3.1 股市：A、B、H三股影响各不同 28
2.1.3.1 房地产业：影响尚待观察 29
2.1.3.1 物价：涨跌难论 30
2.1.3.1 外汇理财：套利套息兼顾 30
2.1.3.1 旅游业：价格调整势在必行 31
2.1.3.1 外资、热钱：摆脱只重数量的误区 31
3.货币与银行信贷 33
3.1 银行货币 33
3.1.1 邮政储蓄有望晋身第五大行 33
3.1.2 二季度银行业金融机构资产总额34万亿 34
3.1.3 四大资产管理公司累计处置不良资产7174亿元 34
3.2 银行信贷 34
3.2.1 上市银行一季度财务报告 34
3.2.2 四大行今年已成功堵截金融案件114起 39
3.3 同业动态 41
3.3.1 上半年建行处置抵债资产7亿元 41
3.3.2 中行上市时间表不变 股本回报率有望达到11％ 41
3.3.3 交通银行两年内不在A股上市 41
3.3.4 中国银行业盈利能力下降 42
3.3.5 农行上半年实现经营利润218亿元 43
3.3.6 高盛安联欲联手入股工行 44
4.资本与保险市场 45
4.1 证券期货 45
4.1.1 证监会已清理114项行政许可项目 45
4.1.2 股改新规即将出台 证监会将放权给交易所审批 46
4.2 保险行业 47
4.2.1 保监会首肯投资境外股市 47
4.2.2 企业年金入市下月启动 49
4.2.3 保险公司投资基金余额缩水2% 49
4.2.4 三季度保险业将出台一系列法规 50
5.相关风险提示 51
5.1 今年期货市场形势严峻 51
5.2 操作风险防范已成为银行业软肋 52
6.国际金融同业 55
6.1 全球面对储蓄过剩风险 55
6.2 美国净流入资本剧增 55
6.3 金融市场走出伦敦爆炸阴影 55
表格 2 金融机构各项人民币存款 6
表格 3 6月份央行正回购交易情况 9
表格 4 6月份央行以价格招标方式发行票据情况 9
表格 5 2005年6月股票市场 11
表格 6 2005年6月期货交易 13
表格 7 2005年6月债券市场 16
表格 8 中小股份制保险公司资本规模 19
表格 9 上市银行股权收益率情况 36
表格 10 上市银行资产利用率情况 37
表格 11 上市银行营业收入结构 37
表格 12 上市银行超额存款准备金 39
图表 2 货币流动性和现金比率 2
图表 3 企业、城乡存款情况 3
图表 4 金融机构人民币存贷款增速变化趋势 3
图表 5 金融机构人民币中长期、短期贷款余额 6
图表 6 金融机构人民币存贷差余额 6
图表 7 同业拆借、回购加权平均利率走势 7
图表 8 银行间外汇市场美元、日元兑人民币加权平均 11
图表 9 股票市场筹资额 12
图表 10 股票市场成交额 12
图表 11 沪深股市指数走势 13
图表 12 2004年一季度上市银行营业收入结构 38
图表 13 2005年一季度上市银行营业收入结构 38
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